期指多頭小幅增倉 短期可逢低做多

■證券日報記者 劉 琪

國慶節假期結束后，a股呈現上漲格局，市場穩步回升。與此同時，上周滬深300(3447.656, -0.04, -0.00%)股指期貨、上證50股指期貨、中證500股指期貨均紛紛上揚。在此良好氛圍下，隨著資金的不斷介入，昨日三大期指集體跳空高開，多頭來勢洶洶。截至收盤，滬深300股指期貨主力合約if1510報收3421點，漲幅3.36%，成交1.6萬手，持倉2.2萬手；中證500股指期貨主力合約ic1510報收6642.6點，漲幅3.91%，成交8516手，持倉8977手；上證50股指期貨主力合約ih1510報收2276.2點，漲幅3.13%，成交6021手，持倉10752手。

“10月12日收盤后，三大股指均已經處於前期壓力位置，報收長上影陽線說明市場對於近節后上漲走勢能否延續仍有一定分歧”，一位期貨業內人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，“短期看，三大股指短期上漲勢頭不減，可以逢低位做多，尤其是ih，遇回調優先考慮做多ih，在接近滬深300指數3640季線壓力位附近附近可以考慮減持多單適當短期做空”。

業內人士分析認為，目前三大股指均已處於前期壓力位，長上影陽線說明市場仍有一定分歧。

消化政策因素影響

期指持倉量逐步回升

昨日，三大期指全線收紅。滬深300期指主力合約if1510報收3421點，漲119.8 點，貼水26.7點，成交金額166.51億元，持倉較上一交易日減少2317手；上證50期指主力合約ih1510報收2276.2點，漲69點，貼水7.2點，成交金額40.9億元，持倉較上一交易日減少463手；中證500期指主力合約ic1510收報6642.6點，漲250點，貼水76.1點，成交金額112.91億元，持倉較上一交易日增加76手。

十一長假期間，外圍市場股指均大幅走高。節后前三個交易日，股票市場逐漸回暖，股指三大合約均出現大幅上漲，三個交易日if、ih及ic分別上漲9.6%、7.7%、12.15%，前述業內人士對《證券日報》記者談道。量能方面，在政策因素影響充分消化之后，市場人氣逐漸恢復，期指持倉量自底部逐漸回升。if、ih、ic持倉量均較長假前有一定幅度增加，截至10月12日收盤，上述三大期指主力合約持倉達到22092手、10752和8977手，成交量也在溫和放大。

從具體席位來看，截至昨日收盤，if1510合約多頭前三位分別由海通期貨[微博]、中信期貨、財富期貨占據，分別減多205手、減多399手、減多246手；空頭前三位則為銀河期貨、中信期貨、華泰期貨，分別減空98手、減空32手、減空605手。ic1510合約多頭以海通期貨居首，加多50手至847手，緊隨其后分別為中信期貨、國泰君安(20.59, 0.00, 0.00%)，分別減多33手至753手、加多19手至571手；空頭方面，中信期貨加空20手至1057手位居首位，國泰君安減空71手至807手居第二，海通期貨減空36手至621手居第三。ih1510合約多頭前三位分別為國泰君安減多134手至2247手，中信期貨減多103手至1507手，財富期貨減多16手至1042手；空頭前三位分別為魯證期貨減空37手至1595手，海通期貨加空77手至1182手，中信期貨減空100手至766手。

短期操作可逢低做多

長線交易建議做多為主

永安期貨表示，整體來看，伴隨近期指數觸底企穩，市場活躍度有所提升，但持倉仍處於相對低位。雖然多頭出現一定程度增倉，但幅度有限，同時市場仍以散戶力量為主。預計期指短期仍無明顯方向，將延續窄幅振蕩走勢。

前述業內人士對《證券日報》記者指出，技術走勢方面，滬深300指數已經逐步站穩5日、10日、20日均線，距離季線壓力位還有約兩百點空間，10月12日收盤后，三大股指均已經處於前期壓力位置，報收長上影陽線說明市場對於國慶節后上漲走勢能否延續仍有一定分歧。

“短期看，三大股指短期上漲勢頭不減，可以逢低位做多，尤其是ih，遇回調優先考慮做多ih，在接近滬深300指數3640季線壓力位附近附近可以考慮減持多單適當短期做空；長期看，政策基本面，重大利空訊息出現概率較小，長線交易者建議以做多為主。”在他看來，伴隨近期指數觸底企穩，市場活躍度有所提升，但受限於單賬戶開倉手數限制，總持倉仍處於相對低位雖然多頭出現一定程度增倉，但幅度有限，同時市場仍以散戶力量為主。期指短期內繼續延續強勢上漲趨勢難度較大，寬幅震盪走多將是大概率事件。

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