《大行報告》德銀降匯控(00005.HK)目標價至47.8元 料股息為估值提供支持

德銀發表報告表示，匯豐控股(00005.HK)去年第四季業績遜預期，主要受收入疲弱及較高撥備拖累，特別是商業銀行業務；集團將續控制本，相信其資本鞏固及派息(股息回報達8至8.6厘)，料可為其估值提供支援。

該行重申對匯控「持有」投資評級，下調目標價14%，由55.6元降至47.8元；同時調低對其未來盈利預測9至14%。

德銀指，從匯控去年第三季及第四季業績顯示其收入存挑戰，料此趨勢將持續，兼且其現估值為預測2017年市盈率10倍、有形資產淨值(TNAV)0.8倍，對比歐洲銀行同業不算便宜(行業明年預測市盈率9倍、TNAV為0.8倍)。(wl/a)~

阿思達克財經新聞

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