《大行報告》大摩：永利澳門(01128.HK)上季EBITDA遜預期 評級「減持」

摩根士丹利發表研究報告，指永利澳門(01128.HK)經調整物業EBITDA為1.63億美元，表現遜預期，主因老虎機收入按季跌18%，貴賓廳客戶利潤跌26%，比中介人業務跌21%更差，雖然中場客增長較貴賓廳為快，但EBITDA利潤率仍錄按季跌幅。

大摩指，永利中場收入增12.5%，而新項目「永利皇宮」亦將如期於3月25日開業；但公司成本錄按季提升，市佔率亦見下跌，非博彩收入跌22%，同時認為估值不吸引。

該行維持對行業審慎之看法，對永利澳門「減持」之評級。(ic/t)~

阿思達克財經新聞

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