看好長材占比高的鋼企

單從統計規律上來看，鋼企盈利9月雖然環比8月份要好，但相對大盤相對收益也并不明顯。不過，節能減排事件對行業的短期沖擊依然較大。結合當前背景來看，在板材經歷高位回落的風險而需求尚存在較大不確定性的情況下，長材恢復的情況相對要好，原因如下：1、對建筑的基礎需求源動力依然存在；2、季節對建筑需求的不利影響在近期將逐步減退；3、前期災害所帶來的恢復重建對建筑鋼材存在基本的要求。

因此，我們依然看好長材占比高與彈性較大的公司，由于當前的盈利水平幾乎處于全年最低點，那么一旦鋼價出現上漲帶來盈利有所恢復，那么業績彈性可能會超出我們的預期。我們推薦的9月份投資組合為：八一鋼鐵、三鋼閩光、新興鑄管與有業績保證的寶鋼股份。