上有老下有小 “夾心”一族如何理財

以下為張先生的家庭情況和理財目標，以及理財師進行的財務分析和給出的理財規劃方案，有相似需求的家庭可借鑒。

綜合媒體11月9日報道，張先生35歲，妻子32歲，夫妻倆在同一家企業從事IT工作。孩子1歲。雖然收入不低，但目前雙方老人都需要他們出錢贍養，再加上小孩子的撫養費用也會越來越高，張先生感覺到身上壓力很大。

不久前，張先生湊夠了100萬元，準備改善型購房，但因為樓市新政的出臺暫時放棄了購房。考慮到目前通脹的水平，如何把這筆錢合理配置，實現保值增值，是張先生最大的需求。目前類似張先生這樣的“夾心”一族很多，他們該如何理財，實現近期和遠期、老少兼顧的資金需要呢？上海浦東發展銀行杭州分行私人金融顧問唐燕蕊為這樣的家庭提供如下理財規劃。

家庭情況：

家庭年收入20萬元，年支出6萬元，此外每年孝敬父母1萬元，保費支出1.8萬元(除夫妻保費外還有孩子教育金保險，每月1000元)。房貸除公積金外每年另外支出1.2萬元。

房子一套自住，價值200萬元，房貸還有50萬元左右，是公積金貸款，每月公積金還款4000元。目前有現金和存款100萬元，曾經炒股虧損過，自我感覺風險偏好保守型，希望能夠穩健理財。

理財目標：

1、100萬元的保守投資配置。(目前購買了50萬元的債券基金是否需要變化)。

2、老人需要贍養，孩子需要撫養，希望通過理財能夠老少兼顧。

3、夫妻雙方退休后的養老規劃。

財務分析

張先生家庭財務狀況很好，目前家庭的資產負債率為14.3%，家庭收入居中上水平，后備資金比較充足，不足之處是，收入來源結構比較單一，投資性收益比較保守，低于CPI增幅。

張先生的家庭現在存在的主要理財問題是：現金類存款數額較大，增值能力較低；家庭風險保障欠佳；夫婦養老金需儲備；孩子撫養和老人贍養的準備。

目標分析

1、100萬元的保守投資配置。

因張先生一家已經購買了50萬元的債券基金，債券基金已屬于比較保守的投資方式。可以根據資金情況進行調整，投資方式也可以根據其他兩個目標綜合考慮。

2、老人需要贍養，孩子需要撫養，如何理財才能老少兼顧。

張先生家庭的風險保障欠佳。子女教育金保險目前是1.2萬元一年，夫妻雙方的保障保險保費僅有6000元，按照目前的商業保險市場估算，夫妻雙方的保障額度最多不超過每人20萬元，需要進行一定的補充。如果每人每年保費達到1萬元，風險保額可以達到50萬元以上。

從夫妻雙方的年紀來看，父母應該都已過60歲。目前老年疾病的平均費用大致20萬元/人，因此還需準備40萬元的醫療備用金。

3，夫妻雙方退休后的養老規劃。

目前夫妻雙方的日常消費在6萬元左右，按照中國目前平均3%的通貨膨脹率來計算，大致到先生60歲退休，即25年后每年的日常開支為12.56萬元。假設可以活到80歲，那么大致需要360萬元的養老費用。同時還要考慮今后的醫療費用等，到80歲左右，需要準備的資金大致為150萬元。其余旅游費用等40萬元左右，總計大致需要準備550萬元。

財務測算

1、如果增加保險投入，每年保障類繳費達到2萬元，即再增加保費1.4萬元，則張先生家庭每年結余為8.6萬元。假設每年收益7%，25年，資產累計可達544萬元。

2、每年1.2萬元的基金定投，假設每年收益10%，15年后可為38萬元左右。

3、房產負債還剩余50萬元，每月支付貸款為5000元，其中商業貸款還款每月1000元，商業部分貸款10萬元左右。

4、 工資也會穩步增長，在此考慮到有浮動的問題，特別是日常開支和孩子、老人的支出，因此每年結余我們假設固定。

理財規劃

根據以上的分析與測算，我們給張先生一家的理財建議如下：

1、現金規劃

目前家庭的現金類資產過高，大大降低了收益性。建議張先生家庭儲備金保留3萬元；其中現金和活期存款2萬元，其余1萬元可購買貨幣市場基金，作為家庭的意外支出儲備。

2、提前還貸計劃

建議張先生可以部分提前還貸，一來可以減輕還貸壓力，二來可以運用現金進行其余投資。按每年另外還貸1.2萬元測算，可以預先還貸10萬元，保證每月用公積金的4000元還貸即可，對家庭每年現金流無影響。

3、加強家庭保障

建議張先生夫妻倆可將保額增加到50萬元/人以上，保費支出為1萬元/人。另外孩子的健康保障可以適當附加，年紀小保費低，等孩子讀書后可購買學平險。

4、家庭資產增值計劃

鑒于張先生屬于保守型投資者，我們建議采用“金字塔”型投資組合。總額度140萬元，包括以下幾方面。

(1)7萬元股票型基金。可以做一些資本的補充，嘗試下簡單的風險投資。

(2)30萬元債券基金。目前債券基金平均年收益大致在7%左右，風險小，比較穩定。

(3)100萬元銀行大額穩健理財產品。

5、教育金規劃

孩子目前已經有了每月1000元的教育金保險，另外還可以考慮為孩子補充長期的投資產品，如每月1000元的基金定投，可以為以后孩子教育、出國等做好準備。

6、養老規劃

建議張先生一家在前面幾個支出調整之后，家庭的每年的結余資金可以做一些穩健的投資。

可以將資金用于購買債券類基金、穩定的銀行理財產品。根據測算，基本保證7%的年化收益，兩位的養老問題就可以基本解決。

一家之言

不僅為父母和孩子 更要為自己理財

“上有老，下有小，4位老人，1個寶寶，房貸未還清，消費還不少。”這是一些夾心一族的真實生活寫照。有一項調查顯示，“夾心族”在理財規劃方面，除了養房、養車、日用等固定開支，一般會優先安排子女教育金和老人醫療費，然后是家庭旅游度假等提高生活品質的支出，最容易忽略的就是自己和“另一半”的養老規劃。

隨著人口老齡化加劇，社保缺口越來越大，越來越多的人意識到，如果退休后只靠領取微薄的社保金度日，肯定是遠遠不夠的；加之通貨膨脹的陰影揮之不去，目前許多“夾心族”已經開始擔憂晚年的生活。因此，考慮到投資的時間成本，夾心一族一定要盡早開始投資，無論是購買養老保險還是基金定投，都要持之以恒、長期積累，爭取在退休后能夠擁有足夠的財富去養老。

資本市場的波動告訴我們“投資有風險”，但長期來講，不投資的風險會更大。作為夾心一族的年輕家庭，可以通過少量結余的資金來進行投資。穩健的投資者可以購買商業養老險，而如果有一定的風險承受能力，最好的方法莫過于基金定投。在股票市場處于相對底部的區域開始定投股票型基金，在市場繼續探底和反復震蕩的階段持續定投以攤低成本，累計份額，到下一輪景氣周期來臨，市場重新活躍時設置“停利點”，獲利離場轉向穩健類資產或干脆用于消費。

(劉樹棟 編輯)

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