看好南亞科長線利多題材 大摩喊加碼 合理股價100元

據《工商時報》報導，摩根士丹利證券看好南亞科 (2408-TW) 長線利多題材，4 日將南亞科納入追蹤名單，給予「加碼」投資評等，合理股價預估值為 100 元。

外資圈對 DRAM 產業多關注華亞科，也使華亞科去年大漲，摩根士丹利則是將華亞科評等降至「中立」。

摩根士丹利證券半導體分析師詹家鴻分析，利基型DRAM約佔南亞科營收比重的60%，並帶來穩定獲利，透過提供客戶更好服務的方式，與三星、海力士、美光等標準型DRAM大廠做出區隔化。

詹家鴻表示，儘管30奈米技術仍無法與標準型DRAM廠商競爭，但南亞科還是可以透過與金士頓與東芝等大型eMCP（DRAM+NAND）模組廠商策略聯盟的方式，在PC與行動DRAM缺貨時供貨，如去年上半年。預期南亞科將在3月做出轉進20奈米製程的決定，果若如此，投資價值可望進一步獲調升（re-rate）。