原油多空博弈將加劇 77.33成短期關鍵點位

隔夜紐商所(NYMEX)十月原油期貨合約上漲74美分，漲幅1%，報收每桶77.19美元，當日盤中交投區間為76.36-78.04美元。盤中最高價創下一個多月以來最高水平。

ICE期貨交易所十月布倫特原油期貨合約上漲91美分，漲幅1.2%，報收每桶79.07美元， 當日盤中交投區間為78.13-79.41。

動因解析：

前一交易日上行動能的延續，以及優秀數據的提振是當日原油價格上行的主因，而未平息的風險事件則在一定程度上擴大了原油的漲幅。

中國國家統計局周六公布的數據顯示，8月份工業增加值較上年同期增長13.9%，增速高于7月份的13.4%。市場投資者認為中國經濟的增長將加大對于原油的需求。當日原油價格亦從中得到較多上行動能。

另外，據外媒報道，之前輸管道在上周出現漏油事件後目前仍處于關閉狀態，而對于恢複供應並沒有給出相關時間表。此前Enbridge公司宣布，該公司6A號輸油管道在伊利諾伊州境內出現原油洩漏而暫時關閉進行清理。大部分的加拿大輸美石油要經過Enbridge公司的管道，而6A號管道則是該公司三條主要管道中最大的一條。當前此事件對于原油價格仍然帶來一定的正面提振，直至管道開通為止，因為據相關分析師預測，若管道關閉持續兩周，當前的庫存將會減少400-450萬桶。

當前市場關注的焦點，轉移至明日公布的油品庫存報告中，當前接受市場調查的分析師預計，上周美國原油庫存減少230萬桶，餾分油庫存增加30萬桶，汽油庫存減少40萬桶。產能利用率料下滑0.6%至87.6%。

據國內媒體報道，12日巴塞爾銀行監管委員會管理層會議在瑞士舉行，27個成員國的中央銀行代表就加強銀行業監管的 《巴塞爾協議III》達成一致。該改革方案主要涉及最低資本要求水平，包括將普通股比例最低要求從2%提升至4.5%，建立2.5%的資本留存緩衝和0%～2.5%的逆周期資本緩衝。根據該協議，全球各商業銀行的核心一級資本充足率將提升至7%。因為給予各銀行較長時間准備，以及根據協議內容銀行抗風險能力將更趨牢固。此協議受到銀行與普通投資者的歡迎。受此提振，美國三大股指13日收盤走高。

道瓊斯工業股票平均價格指數上漲81.36點，漲幅0.78%，報收10,544.13點。納斯達克綜合指數上漲43.23點，漲幅1.93%，報收2,285.71點。

筆者觀點：

讓筆者較為關注的標准普爾500指數，當日上漲12.35點，漲幅1.11%，報收1,121.90點。1110關鍵阻力在昨日以跳空高開的方式被有效跨越，仍然維持前期觀點，標准普爾500將為原油後期帶來較多指引。其強勢表現將對穩定原油價格起到積極作用。1125一線將成其短線壓力區間。

今日我們使用原油小時圖，圖中T1T2構成長周期三角形區間，從圖中我們發現，昨日雖然價格曾一度上破T1線，上拉至78一線附近，但最終仍然選擇回歸此區間壓制。當前關鍵點位已下移至77.33一線，此線不僅要有效站穩，還需鞏固一段時間才能對後期相關點位發起衝擊。

從當前K線形態上看，如若77.33壓力測試有效，價格選擇下行，那麼76.89是短期回調第一目標位，如若此位被有效突破，將加速價格下行，第二目標位為76.46一線。

渤海商品交易所：

今日渤海原油開盤4945，最高4945，最低4922，現價4927。

國際原油雖然昨日價格出現一定上漲，但是渤海原油價格走勢相對較為謹慎，價格在4935一線展開整固行情。昨日給出的短線買入點位為4922一線，亦是今日最低點位，但如若非挂單客戶應很難成交到，今日短線多單進場價格下修至4916，無論是昨日還是今日短線買入的頭寸，止盈可在4943上方進行，短線止損在價格有效下破4905一線後進行。趨勢投資者仍按照之前策略持有，趨勢客戶第一次止盈下修至4965-5018。

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(申明：文章內容僅供參考，不作投資建議)

上海一峰投資管理有限公司

2010年9月14日