淘金四大行業三季度業績猛增白馬股

臨近三季報披露日,部分三季度業績大幅預增股及估值相對較低的個股的價值投資凸顯,據統計,業績預增的這些個股主要集中于房地產、機械設備、化工和鋼鐵等四大行業。

據證券日報9月17日報道，昨日上證指數大幅下跌,最終險守2600點,個股普遍下挫,不過市場中仍然存在著大量的業績增長估值較低的白馬股,交易性機會不小。臨近三季報披露日,部分三季度業績大幅預增股及估值相對較低的個股的價值投資凸顯,據統計,業績預增的這些個股主要集中于房地產、機械設備、化工和鋼鐵等四大行業。本版今日對這四大行業被低估值個股基本面數據進行深度分析,以饗讀者。

房地產7只預增股估值低于30倍

三季度業績預增情況:和WIND數據統計顯示,房地產行業共有135家公司,房地產行業目前的動態市盈率為22.21倍,平均股價為9.53元。其中,有37家公司發布了今年前三季度業績預告,預增18家、續盈3家、扭虧6家、略增1家,預減3家、略減2家、預虧7家。在房地產行業的業績預增公司中,ST東源、深天健、陽光城、深深房A、津濱發展、廣宇發展、嘉凱城、海德股份等8家公司的今年前三季度業績預增幅度超200%,而嘉凱城、陽光股份、中茵股份、陽光城、合肥城建、天房發展、廣宇發展等7家公司的今年前三季度業績不僅增長1倍而動態市盈率相對比較低,它們的動態市盈率在30倍以下。

最典型的是澳洋科技,今年上半年實現凈利潤45335萬元,同比增長3994.36%,實現每股收益為0.25元,動態市盈率為8.80倍。2010年1-9月凈利潤約66000萬元,同比增長298.76%;基本每股收益約0.37元。2009年1-9月凈利潤16551.21萬元,基本每股收益0.11元。業績增長的原因是2010年1-9月房地產結算規模較上年同期大幅度增加。

行業近三年利潤增長情況:房地產行業今年上半年每股收益為0.1689元,近期利潤增長分別為2007年增長127.48%、2008年增長下降3.57%、2009年增長39.27%、2010年中期增長29.29%。資料顯示,從2009年開始無論是募集資金還是置入資產,公布預案并排隊等候審批的地產上市公司已經達到37家,涉及金額超過870億元。而在今年順利實施增發的地產公司僅有兩家,僅募集資金28.39億元。與2007年、2008年和2009年相比,上市房企在二級市場再融資所涉及的金額分別達到了439.03億元、743.39億和615.2億元。盡管在地產政策的壓力下,再融資募集資金或擴大規模已然困難重重,面臨資金緊張的情況之,上述公司的利潤仍然保持增長,投資估值相對較低,值得期待。

行業動態:本行業指數昨日收盤3402.02點,9月以來累計下跌了4.80%,跑輸上證大盤(-1.38%)。從市場統計數據看,國家統計局近日公布的數據顯示,今年8月份70個大中城市房價同比上漲9.3%,環比則連續第二個月持平,持續數月的房價僵局未被明顯打破。8月全國商品房銷售面積6886萬平方米,盡管比上月略微反彈,但同比下降10.1%。環比來看,8月份各城市房價漲跌互現,其中一線城市下跌更為明顯。同比來看,8月份70個大中城市房價上漲9.3%,連續4個月漲幅回落。另有數據顯示,今年1-8月,房地產信托產品發行規模已超過1047億元,和去年房地產信托全年發行規模449億元相比,翻了一倍多。

從政策法律層面看,國家統計局有關官員在2010年夏季達沃斯論壇上表示,房地產市場調控對宏觀經濟增速會有一定影響,主要有兩方面原因,一是中國房地產開發投資占全社會投資的1/5;二是盡管對房地產采取了多項嚴厲調控措施,但今年1-8月份,中國房地產投資增速仍然高達37%左右。但其同時表示房地產業占中國GDP的比重并不是很高,中國從宏觀經濟的健康運行考慮會堅持房地產業調控,而房地產調控可能對經濟增速的影響也并沒有人們想象那么大。此前國家統計局已明確表示,目前我國的房地產調控已經取得了比較明顯的成效,要繼續堅持中央出臺的房地產調控政策。

個股市場表現:昨日上證大盤大幅下跌,險守2600點,本行業個股也未能幸免。在本行業所有的三季業績向好的32只個股中,有30只個股昨日下跌,占比93.75%。9月以來,上述32只個股有6只跑贏上證大盤,占比18.75%。其中,有世聯地產(5.94%)、世榮兆業(4.71%)、海德股份(4.59%)、ST東源(1.38%)和中茵股份(1.23%)等5只個股9月以來的累計實現上漲,表現突出。

機械設備 4只預增股估值低于30倍

三季度業績預增情況:和WIND數據統計顯示,機械設備 行業共有220家公司,機械設備 行業目前的動態市盈率為36.52倍,平均股價為22.82元。其中,有100家公司發布了今年前三季度業績預告,預增25家、續盈16家、扭虧8家、略增34家,預減3家、略減10家、預虧4家。在機械設備行業的業績預增公司中,廈工股份、中集集團、山推股份、山河智能、方正電機、方圓支承、拓日新能、漢鐘精機、鳳凰光學等8家公司的今年前三季度業績預增幅度超100%,而山推股份、廈工股份、星馬汽車、濱州活塞等4家公司的今年前三季度業績不僅增長1倍而動態市盈率相對比較低,它們的動態市盈率在30倍以下。

最典型的是廈工股份,今年上半年實現凈利潤40283.64萬元,同比增長702.24%,實現每股收益為0.25元,動態市盈率為15.75倍。公司預計2010年1-9月歸屬于母公司所有者凈利潤與上年同期相比增長400%以上,上年同期歸屬于母公司所有者凈利潤8630.67萬元,業績增長原因為主營業務收入增長及產品毛利率提升。業內人士表示,銷量大幅增長 盈利能力躍升,目前部分產品訂單排至一個月后,預計10-12年公司每股收益分別為1.00元、1.20元、1.44元,建議關注。

行業近三年利潤增長情況:機械設備行業今年上半年每股收益為0.2431元,近期利潤增長分別為2007年增長57.8%、2008年增長下降15.33%、2009年增長20.7%、2010年中期增長40.19%。市場人士認為,1-7月,挖掘、鏟土運輸機械類產品同比增長超過55%,壓實機械同比增長一倍以上。據國家統計局的數據顯示,1-7月份,我國固定資產投資高達119866億元,同比增長了24.9%。其中,新開工項目計劃總投資108513億元,同比增長26.8%。

行業動態:本行業指數昨日收盤3559.26點,9月以來累計下跌了0.59%,小幅跑贏上證大盤。從市場統計數據看,來自中國食品和包裝機械工業協會的消息稱,今年7月,我國1247家食品包裝機械企業工業總產值469.6億元,其中新產品產值279.1億元,較去年同期增長33.06%;今年上半年出口7.38億美元,其中6月份出口1.54億美元,較去年同月增長61%。今年1-7月,遼寧省出口金屬加工機床15579臺,比年同期增長43.3%,價值8593萬美元,增長47.4%,其中高端產品所占比重增加。

從政策法律層面看,來自市場的消息稱,“十二五”期間在中國的近海大陸架和大陸坡將會再建設5000萬噸的產能,帶動的海工裝備總投資將超過2500億元。

個股市場表現:在本行業所有的三季業績向好的75只個股中,有60只個股昨日下跌,占比80%。9月以來,上述75只個股有29只跑贏上證大盤,占比38.67%。其中,有銀星能源(25.08%)、榮信股份(13.22%)、威爾泰(8.26%)、方正電機(6.16%)、江蘇通潤(5.98%)、金風科技(5.25%)、山東威達(5.16%)、思源電氣(4.99%)、奧普光電(4.48%)、華銳鑄鋼(4.45%)、漢鐘精機(4.12%)、廣陸數測(3.81%)、航天科技(3.02%)、海陸重工(2.45%)和科陸電子(2.43%)等15只個股9月以來的累計漲幅超2%,表現突出。

化工 3只預增股估值低于30倍

三季度業績預增情況:和WIND數據統計顯示,化工行業共有211家公司,化工行業目前的動態市盈率為24.31倍,平均股價為18.18元。其中,有96家公司發布了今年前三季度業績預告,預增15家、續盈16家、扭虧10家、略增21家,預減4家、略減8家、預虧21家。在化工行業的業績預增公司中,*ST嘉瑞、巨化股份、安納達、華峰氨綸和中泰化學等5家公司的今年前三季度業績預增幅度超200%,而華峰氨綸、煙臺氨綸、澳洋科技等2家公司的今年前三季度業績不僅增長1倍而動態市盈率相對比較低,它們的動態市盈率在30倍以下。

最典型的是嘉凱城,今年上半年實現凈利潤8867.83萬元,同比增長1947.88%,實現每股收益為0.17元,動態市盈率為19.93倍。公司表示,公司權益產能較上年同期增加,由于存在粘膠短纖價格波動、原材料價格波動、紡織服裝外需波動等風險因素,可能影響本次業績預告內容的準確性,預計2010年1-9月份業績較上年同期增長50-100%。上年同期凈利潤:4783.12萬元。市場人士認為,公司今年前三季度業績大幅預增,降低了投資估值,目前公司的動態市盈率還不足20倍,值得關注。

行業近三年利潤增長情況:化工行業今年上半年每股收益為0.2675元,近期利潤增長分別為2007年增長25.36%、2008年增長下降57.39%、2009年增長133.15%、2010年中期增長13.59%。今年上半年,在內需市場穩步增長、國際市場逐漸好轉的拉動下,化工行業業績大增。其中,化纖紗增長28.66%,化纖布增長12.15%,無紡布、簾子布分別增長19.28%和18.12%。這些因素都拉動著化纖產品價格的上升,這些數據也印證了化纖行業的高景氣度。

行業動態:本行業指數昨日收盤3378.14點,9月以來累計上漲了2.00%,跑贏上證大盤。來自市場的最新消息稱,2010年上半年,32家涉足PVC的上市公司中,已有8家被ST,虧損家數達9家,每股收益超過0.1元的僅9家,經營性現金流為正的僅11家。PVC使用量在各種合成材料中居第二,國內約75%運用于房地產領域。去年,房地產成交量大幅上升,但行業供應嚴重過剩,行業春天并沒有來臨。今年以來,國家加大了對房地產的調控力度,PVC行業需求陷入不確定性。

從政策法律層面看,有消息稱氟化工在“十二五”規劃中將單列一個專項規劃。規劃擬進行強制性的資源整合,并實現基本停止出口螢石、氫氟酸出口減少一半以上。同時規劃還提出,將更好地發揮資源優勢,實現以資源換技術,促進我國由產業大國向產業強國升級。

個股市場表現:在本行業所有的三季業績向好的52只個股中,有42只個股昨日下跌,占比80.77%。9月以來,上述52只個股有28只跑贏上證大盤,占比53.85%。其中,有路翔股份(31.91%)、巨化股份(15.87%)、黑貓股份(14.65%)、興化股份(11.41%)、時代新材(11.05%)、安納達(8.71%)、霞客環保(8.68%)、樂通股份(7.89%)、新疆天業(5.85%)、大東南(5.72%)、煙臺氨綸(4.64%)、中泰化學(4.32%)、沃爾核材(3.51%)、海利得(3.35%)和齊翔騰達(3.08%)等15只個股9月以來的累計漲幅超3%,表現突出。

化工 3只預增股估值低于30倍

三季度業績預增情況:和WIND數據統計顯示,化工行業共有211家公司,化工行業目前的動態市盈率為24.31倍,平均股價為18.18元。其中,有96家公司發布了今年前三季度業績預告,預增15家、續盈16家、扭虧10家、略增21家,預減4家、略減8家、預虧21家。在化工行業的業績預增公司中,*ST嘉瑞、巨化股份、安納達、華峰氨綸和中泰化學等5家公司的今年前三季度業績預增幅度超200%,而華峰氨綸、煙臺氨綸、澳洋科技等2家公司的今年前三季度業績不僅增長1倍而動態市盈率相對比較低,它們的動態市盈率在30倍以下。

最典型的是嘉凱城,今年上半年實現凈利潤8867.83萬元,同比增長1947.88%,實現每股收益為0.17元,動態市盈率為19.93倍。公司表示,公司權益產能較上年同期增加,由于存在粘膠短纖價格波動、原材料價格波動、紡織服裝外需波動等風險因素,可能影響本次業績預告內容的準確性,預計2010年1-9月份業績較上年同期增長50-100%。上年同期凈利潤:4783.12萬元。市場人士認為,公司今年前三季度業績大幅預增,降低了投資估值,目前公司的動態市盈率還不足20倍,值得關注。

行業近三年利潤增長情況:化工行業今年上半年每股收益為0.2675元,近期利潤增長分別為2007年增長25.36%、2008年增長下降57.39%、2009年增長133.15%、2010年中期增長13.59%。今年上半年,在內需市場穩步增長、國際市場逐漸好轉的拉動下,化工行業業績大增。其中,化纖紗增長28.66%,化纖布增長12.15%,無紡布、簾子布分別增長19.28%和18.12%。這些因素都拉動著化纖產品價格的上升,這些數據也印證了化纖行業的高景氣度。

行業動態:本行業指數昨日收盤3378.14點,9月以來累計上漲了2.00%,跑贏上證大盤。來自市場的最新消息稱,2010年上半年,32家涉足PVC的上市公司中,已有8家被ST,虧損家數達9家,每股收益超過0.1元的僅9家,經營性現金流為正的僅11家。PVC使用量在各種合成材料中居第二,國內約75%運用于房地產領域。去年,房地產成交量大幅上升,但行業供應嚴重過剩,行業春天并沒有來臨。今年以來,國家加大了對房地產的調控力度,PVC行業需求陷入不確定性。

從政策法律層面看,有消息稱氟化工在“十二五”規劃中將單列一個專項規劃。規劃擬進行強制性的資源整合,并實現基本停止出口螢石、氫氟酸出口減少一半以上。同時規劃還提出,將更好地發揮資源優勢,實現以資源換技術,促進我國由產業大國向產業強國升級。

個股市場表現:在本行業所有的三季業績向好的52只個股中,有42只個股昨日下跌,占比80.77%。9月以來,上述52只個股有28只跑贏上證大盤,占比53.85%。其中,有路翔股份(31.91%)、巨化股份(15.87%)、黑貓股份(14.65%)、興化股份(11.41%)、時代新材(11.05%)、安納達(8.71%)、霞客環保(8.68%)、樂通股份(7.89%)、新疆天業(5.85%)、大東南(5.72%)、煙臺氨綸(4.64%)、中泰化學(4.32%)、沃爾核材(3.51%)、海利得(3.35%)和齊翔騰達(3.08%)等15只個股9月以來的累計漲幅超3%,表現突出。

(吳蘭蘭 編輯)

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