ITIS：台灣2009年石化產業產值連續第2年衰退 2010年擺脫谷底

2009年第四季及全年台灣石化產業回顧與展望

工研院IEK ITIS計畫 范振誠產業分析師

一、第四季及2009年全年產業概況

(一)整體高分子產業概況

2008年第四季的全球石化產業嚴重受到金融風暴的衝擊，需求的疲弱導致廠商停工、關廠，甚至宣布破產。低迷的市場表現並沒有在2009年第一季的時候出現明顯的反轉，雖然2009年第一季的產值相較上一季成長9.6%，但是與去年同期相比卻是大幅減少49.8%。石化產品市場在第二季已有較大的復甦情形出現，石化產業整體產值呈現回升的情勢，較第一季成長45.1%。主要受惠於中國大陸擴大內需振興方案，帶動石化、塑膠與橡膠等基本原料需求所致。另外，石化產品價格上漲也是造成產值上漲的另一個因素。

雖然第二、第三季石化產業都呈現明顯的成長，第四季維持第三季的表現。然而，2009年第一季石化市場的低迷，影響整年度的表現，另外，雖然第二季~第四季，石化產業明顯復甦，但是相較於2008年第一季~第三季的表現，還是顯得較為疲弱，使得2009年台灣石化產業整體產值剩下1.3兆，較2008年下滑19.9%。這是連續第二年的衰退，2008年台灣石化產業衰退2.1%。

(二)細項產業概況

石油化工原料製造業：

第四季受惠於經持平穩的發展，市場對石化產品的需求維持第三季的水準，尤其是中國持續推行家電下鄉的政策，汽車市場的活絡，以及製鞋等橡膠製品工業需求回穩，皆維持市場對石化產品需求的力道。然而，茂名石化乙烯鍋爐的歲修，北京燕山石化、上海賽科石化聚乙烯鍋爐的故障，以及暴風雪的造成中國大陸運輸系統受阻等因素，使得供給面出現問題，供需吃緊的結果促使石化產品的價格持續上漲，尤其是橡膠製品的原料丁二烯，上看每公噸1,800美金(參見圖二)。2009年第四季石油化工原料製造業產值為新台幣2,313億元，較去年同期相比上升104.0%。但與上一季相比下滑2.1%。

合成樹脂及塑膠製造業：

第四季我國五大泛用塑膠的產量方面，雖然PE、PP、PVC減少，但是受惠中國家電下鄉政策以及活絡的車市，ABS、PS等石化產品的產量持續增加的情況(參見表二)。2009年第四季合成樹脂及塑膠製造業產值為新台幣1,270億元，較去年同期上升42.9%。但與上一季相比下滑1.2%。

合成橡膠製造業：

受惠於中國車市與建築市場逐漸回溫並熱銷，中國大陸橡膠製品銷售逐步回復，連帶我國合成橡膠產值，也逐漸回復往昔水準。丁二烯的價格在第四季末暴漲，廠商的獲利提升。2009年第四季合成橡膠製造業產值為新台幣96億元，較去年同期上升9.5%。與上一季相比上升6.6%。

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(三)廠商動態

1. 石化企業加速推動大型投資計畫，希望政府盡快審核通過

為了讓六輕五期順利動工，台塑承諾煉鋼廠從雲林新興區撤案。同時，台塑也希望有意移往彰化的國光石化，儘速從雲林麥寮新興區撤案，讓出在新興區的水、溫室氣體與VOCs的排放配額。

國光石化投資案，進度一再延宕，原先寄望動工時程為2010年3月，目前因被要求進入二階環評，國光石化相關資訊已加速進行蒐集，寄望儘速於明年5月動工，第一階段規劃建置 120萬噸乙烯等相關石化產能，預計104年逐步開始投產。

2. 兩岸政策動態備受業者關注

台灣石化業者相當關注兩岸經濟合作架構協議（ECFA）簽署的進度與時程，憂心東協加一對我國石化業的影響，希望政府能夠順利與中國大陸簽署ECFA，短期內在關稅議題上，能維持與東協國家相同的競爭力；另一方面相較於日、韓，台灣擁有更多的優勢，能夠搶佔日、韓在中國市場的市佔率。除了經貿議題，業者並呼籲政府儘速開放輕油裂解赴大陸投資，希望政府不單只是開放下游卻封鎖上游，業者表示此政策限制石化廠商無法完成產業上下游的整合，競爭力無法提升。

(四)2009年產業附加價值

依據主計處公佈的我國國內生產毛額(GDP)相關資料，依生產毛額定義為生產總額減去中間投入，亦即生產毛額等同於附加價值；附加價值率即為附加價值除以生產總額。台灣石化產業之生產總額自2004年的新台幣1,053,677新台幣百萬元逐年成長。2007年拜原油價格飆漲以及台塑六輕四期完工帶動下，大幅成長31.3%，產值達1,667,915百萬元(參見表三)。

雖然2008年上半年石化產業景氣好、產能開工率高以及產品價格上漲，石化公司利潤紛創新高，但是下半年起景氣直轉而下，到了2008年第四季下探谷底，使得全年度生產總額呈現微幅下滑的情況。時至2009年，石化市場仍在谷底震盪，雖然從第二季開始，需求明顯成長，石化產品的價格也逐漸上升，但是與2008年上半年相比，仍相去甚遠，以丁二烯的價格為例，2009年12月份的價格每公噸約1,800美金，已經是丁二烯的最高價格，然而2008年丁二烯的價格曾經一度飆漲至3,300美金/公噸以上，每公噸相差1,500美金以上。價格的跌落以及需求相對疲弱，使得2009年台灣石化產業的生產總額連續第二年的負成長，跌幅比率為19.9%。2009年整體附加價值也因此受到損害，剩下896億元，附加價值率為6.85%。

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二、第四季重大事件分析：

1.因為石化生產裝置計畫性或非計畫性的停工，包括茂名石化乙烯鍋爐的歲修，北京燕山石化、上海賽科石化聚乙烯鍋爐的故障，以及中國大陸十月份的暴風雪，雪線往長江以南移動，積雪造成中國大陸運輸系統受阻，使得原料石化運送困難等因素，導致原料端供給面出現問題。供需吃緊的結果刺激石化產品的價格持續上漲。

2.2009年中國大陸發佈多項公告對台灣石化品有關的反傾銷裁決，第四季有三項最終裁決以及一項的延長調查期限公告。2009年台灣共有7項石化產品，遭到中國大陸廠商認為台灣石化業者有反傾銷的行為，因而阻礙中國大陸廠商的正常發展。隨著大陸石化產業快速發展與產能增加，未來大陸廠商對石化產品的傾銷控訴事件數量與頻率將預期增加，將嚴重影響我國石化產品出口至中國大陸的競爭力。

3.台灣中油高雄五輕廠積極爭取延後遷移。台灣中油表示，五輕廠於1990年動工，但是直到1993年才完工投產，目前是五輕廠運轉最佳的狀態，如果遵照約定於2015年遷廠，屆時五輕廠僅運轉22年，遷廠將嚴重損害五輕廠的經濟效益，因此希望爭取到國光石化順利量產後，再讓五輕遷廠或是關廠。五輕現有46.5萬公噸的乙烯產能，佔中油乙烯總產能四成以上，如果五輕無法供應原料，將影響整個中油體系的營運。

三、未來展望：

1.下季展望

2010年全球經濟復甦，石化市場將擺脫2009年谷底的表現，第一季到目前為止，受惠於中國大陸持續推動家電下鄉的政策支持，市場需求上升。供給面因為鍋爐故障、嚴寒氣候造成供給環節發生問題，以及農曆年前後的下游廠商購料庫存等因素，使得原料價格不斷上漲，因此2010第一季的整體產值預估將達到3,936億元新台幣，相較上一季成長7.0%，相較去年同期成長70.2%。

2.2010年展望

2010年第一季大幅成長的情況，在接下來的二、三、四季將趨緩，預計全年產值能回復到2008年九成以上的表現。雖然東協加一已經開始實施，但是在石化上游原料的部分台灣主要競爭對手─日、韓尚未與中國簽訂FTA，因此對石化上游原料的衝擊尚未立即顯現。2010年台灣石化產值預估達到1.58兆，相較於2009年，成長21.0%。