【大行言論】國信維持酒鋼宏興(600307-CN)謹慎推薦評級，鋼價反彈空間受限

酒鋼宏興現跌0.54%，報9.27元(人民幣,下同)。國信證券今日發表報告稱，公司2010年上半年實現EPS 0.2元，同比增長220%，隨大幅增長，但仍略低於預期。維持公司2010/2011年的EPS預測為0.32/0.47元，對於PE為29/20倍。目前公司PB1.89倍，維持公司“謹慎推薦”投資評級。

國信證券表示，公司一季度毛利率10.79%，二季度毛利率10.02%。由於公司鐵礦石開采成本較低，二季度礦石價格上漲。理論上二季度業績應該好於一季度，二級度業績未完全體現出公司的成本優勢。7月以來鋼價平均上漲約350元/噸，但是，鋼鐵行業的前景仍不宜過於樂觀，產能依舊過剩，鋼價繼續反彈的空間有限，行業轉暖需繼續等待政策確認。

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FINT[PFSTBMX,20,279]

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