永豐期貨台指選擇權盤前－歐美股市回檔重挫 台股力守9000大關

◆盤勢分析

期貨走勢
台指期下跌 173 點至 8953 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 100.69 點，電子期逆價差擴至 - 4.59 點，金融期逆價差擴至 - 6.48 點。現貨部分，三大法人賣超 88.15 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 650 口，淨多單增至 24398 口，其中外資多單加碼 1117 口，淨多單增至 76107 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 3291 口，淨多單降至 7871 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，昨晚美國波士頓 Fed 銀行總裁發表鷹派談話，使市場升息預期再度增溫，使歐美股市全線重挫，帶動台指期今日以跳空大跌 196 點開出，所幸隨後低接買盤湧現，一度拉抬期指重回 9000 大關，但尾盤調節賣壓再現，加上新台幣出現連 3 貶，資金行情仍有轉弱疑慮，期貨終場開低走高失守 9000 點大關，以下跌 173 點或 1.9% 作收。技術面觀察，週六加權指數開低走低以帶下影線黑 K 失守 9100 點關卡，而今日台股全球獨家開出，成交量能縮小至 484.86 億水準，短線量價結構仍為震盪偏多，但已有高檔轉弱跡象出現。以日線型態來看，加權指數日 K 週六再度量縮跳空下跌失守 9100 點關卡，出現連 2 黑並失守月線支撐，不過仍守在季線之上，而目前各短中期均線仍呈線多頭排列，但高檔已出現彎頭向下，操作上建議拉回季線有撐可逢低偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9200 點，賣權集中在 8900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9200 點，賣權未平倉最大量集中在 8800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值維持 1.14，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率維持 14.7%，賣權平均隱含波動率維持 16.93，買賣權皆不變。選擇權部位顯示偏多。

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