張正華：銀行不良在一些區域和行業集聚

和訊銀行消息9月24日，由《銀行家》雜志社等聯合主辦的「2016年中國銀行家論壇」在武漢舉行，本次論壇以「困境突圍：創新發展與管理提升」為主題。和訊網作為網絡支持媒體對本屆論壇進行圖文報道。中國工商銀行信貸與投資管理部副總經理張正華在論壇上表示，銀行不良在一些區域和行業集聚，甚至是蔓延，有一些省份因為資源的不足，有一些行業有自己的周期特點，比如說煤炭、鋼鐵，我們就可以看到風險的集聚，甚至在不斷往前蔓延。

以下為嘉賓發言實錄：

主持人：第一個問題，目前從銀監會公布的數字來看，中國銀行的不良資產接近2%，外資銀行對我們的評價說是接近兩位數，或者是達到了兩位數，這其中的差異在什麼地方，哪一個更接近真實的水平，此外市場普遍下行，在座的各位怎麼樣看？

張正華：實際上特別高興能夠有機會來參加中國銀行家論壇，這是銀行界一個交流的平台，也是一個盛事，一年一度。今年王乃祥董事長做主持，對不良資產的管控、控制和形勢來和各位專家來做探討，感到非常榮幸。

剛才提到的這個問題，我個人的觀點來看，一個當下作為經濟轉型期，中國經濟基本上已經進入到L型的發展走勢，現在在換擋走勢中，在資產的存量管控上面一直在持續的增壓，至於說國際國內有一些自己的判斷和看法，我也認為是正常，來自不同方面的分析、數據、判斷未必是完全全面准確的。

就我個人對國內的商業銀行包括以四大家銀行為代表來看，總的來說風險質量的管控是可控的，資產質量一直是承受的很大的壓力，工商銀行在上半年報公布不良率是1.55%，這個數據確實經過全行的艱苦努力，即包括防止裂變，也包括加速不良資產的處置，來之不易。但讓我們達到基本的預期目標，風險是可以控制的。從外資機構的評價來看，我個人是這樣看，一些國外的商業銀行會有特點，有國別的特點，有每一個銀行經營的特點，有資產結構的特點，有客戶結構的特點，各有不同。同樣西方不良率控制非常好，還有一些原來做得不錯的銀行，在這個時期，全球經濟的下行，自己的客戶結構、資產結構如果稍有管控不善可能會引起更大資產不良率出現，確實有一些外在因素導致這些問題。但是從中國目前的銀行不良率來看，我們經過了四大會計事務所嚴格的審計，自身也會有一個內部的要求來管控質量。當然資產質量是一個重要的指標，即包括表現出來的不良率，也有一些預期，也有一些潛在風險的貸款，但是總的來說是不同的層面上有分類，未來的不良資產會有裂變加劇的壓力，但是我們經過管控可以達到2.5%，做得好的可以做得更好。

主持人：現實情況中商業銀行的不良風險呈現出哪些特征，有哪些新的變化，請您來給我們講一下。

張正華：今天涉及的題目都是難題，不太好總結，但是還適合做一些小結，一段時間以來，我們感覺到經濟下行、新常態、三期疊加、三去一降一補、央企的瘦身等等，去僵屍等等，供給側結構性改革，我覺得這些都是必然和必須的，同樣也會給銀行整個經營管理帶來一些新的變化，也會有一些不良特征呈現。

主要在這幾個方面，第一，在一些區域和行業集聚，甚至是蔓延，有一些省份因為資源的不足，有一些行業有自己的周期特點，比如說煤炭、鋼鐵，我們就可以看到風險的集聚，甚至在不斷往前蔓延，一些業務產品會有一些變化，原來小微企業突顯小一點，快一點，慢慢也在向大中型轉變，一些業務的產品，由原來的我們認為相對低風險的利用也會發現一些突顯的風險情況，比如說貿易融資，比如說在近幾年推一些創新產品，多種原因造成的。還有一種交叉毀約的特點，有一些區域尤其是在擔保圈比較多的地方，可能會影響到這樣一個群，上下游、產業鏈，牽一發而動全身。諸如此類的，這些年演化出的不良資產，也有一些特點。在這種情況下，銀行在去周期，都會有自己的一些自己的辦法，以及國家各個職能部門在非常重視和幫助我們加快風險的管控，加強質量的改善，包括不良資產的清除處置，對這些特點變化情況我覺得銀行有能力來適應這種變化，也可以把這些事情做好。

主持人：關於債轉股的問題，專家還有什麼高見。

張正華：其實談到債轉股，這個話題一個說是破題，但沒有落地，我們是這樣去看的。一個對債轉股本身作為一個重要的不良資產的話題，不良資產的渠道，也很歡迎，覺得是一件好事。但是在法律上，在操作上，以及將來如何做到真正的落地上，還是需要各個方面的共同努力，簡單的說，一個企業是不是適合於債轉股，我們可以看到是暫時性的困難，將來會有發展前景，要有一個判斷。為什麼是落地在一些國有企業的范疇，它更能夠在各個方面達到一致。

二是作為銀行要把一不能投債，一部分轉股，銀行作為企業直接投資人，他在法律上有障礙的，需要第三方機構承接。那麼承接也擁有價值的判斷，定價，說不好聽的，第三方以及銀行本身來定價股權的價值，同步的也會涉及到債轉股之間，如何有效退出的問題，是長期持有還是有退出安排，同樣銀行面對大批量債轉股的情況，或者是需要，它的資本的占比極高，消耗極大，同樣會當前銀行的利益受到損失。最終誰來埋單，誰來做一個合理安排，其實都是需要後續做好政策落地的事。

我也看到最近各個方面都在推出一些法律，包括監管，財政等等，都有利於推進變化，至於怎麼樣落地，需要一些時間。總的來說，怎麼樣真正實現市場化和法制化，這兩個名詞是本輪這輪戰役做好的關鍵。

主持人：因為時間關系我就不一一就這個話題來要各位專家來描述。下面我想請每一位專家用一兩句話，在你們行，對於不良資產突圍，創新方式也好，有什麼樣的措施。

張正華：我覺得工行主要是在做好存轉股創新方面，同時把自量資產作為一個特殊的資產來經營好，銀行就是經營風險的，此外呼吁大家關注和支持，面對供過於求的市場，銀行資產具有最好的投資價值。現在不良資產是最熱的，最具投資市場的一個投資市場，希望大家踴躍參加。