盛文兵：短期凍產意外拉高油價 通脹打壓美元黃金反彈為主

和訊特約

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美元指數

美元昨日正如預期反復震盪為主，耶論老調重談別無新意，市場只能是震盪為主，預期加一次但這種更多是關注數據，利好的數據才是加息的關鍵，尤其是持續利好的數據，否則加息只是因時制宜時的。技術上周線美元仍然站在96.20區域之下，同時動能持續向下也證明美元並沒有加息的跡象，只是市場過於炒作加息的預期，日線美元持續收陰，日內高空為主。

美聯儲主席耶倫稱FOMC多數委員預計今年加息一次，加息沒有固定時間表。美聯儲9月投反對票高官梅斯特：漸進加息利於延長經濟擴張期，不加有衰退風險。經濟增速一直很慢，令人失望。失業率接近美聯儲的充分就業這一目標。人口老齡化對勞動力參與率構成壓力。薪酬新規已經耗時太久，希望監管機構盡快敲定方案。美聯儲重視努力達成2%通脹目標。通脹率目標是目標，而不是上限。薪資漲幅略微擴大，預計其漲幅將隨着經濟復蘇而進一步擴大。美聯儲主席耶倫：崗位增長速度高於可持續發展水平。失業率保持穩定是意外之喜。未看到通脹存在上行壓力。預計失業率將進一步下降。加息沒有固定時間表，將在當前路徑逐步去除寬松。

FOMC多數委員認為可能有必要在今年加息。

原本根據美聯儲就業和通脹職責所取得的進展、以及進一步前景而希望FOMC在9月份加息。不加息會造成未來加息路徑更加陡峭的風險，而這會造成衰退。決策者們不應當拋棄過去，而認為這次「完全不一樣」。美國經濟基本面仍然強健，已經表明對沖擊具有韌性。預計美國未來兩年經濟增速會達到或超過2%，通脹率有望回歸2%這一通脹目標。美國商業投資疲軟不堪，但預計將隨着美國經濟的進一步增長而回暖。勞動力市場處於充分就業狀態，預計將變得更加緊俏。

歐元

歐洲央行管委：發達經濟體通脹率普遍偏低。英國脫歐不會對經濟造成毀滅性影響。並不是很擔心可能出現的無債可買問題，歐洲央行管委：如有必要，歐洲央行將在職責范圍內利用所有可獲得的工具。需要強有力的貨幣政策。財政政策能支持復蘇。增長所面臨的風險仍然偏下行。預計2017年愛爾蘭經濟增速為3.9%，英國脫歐拖累愛爾蘭2017年GDP增速0.6個百分點。技術上歐元日線正如筆者預期在1.1280區域遇阻，日線動能在慢慢減弱，同時注意日線收盤陰線，但是價格仍然在60均線之上仍然是強勢的。多頭需要消息或是數據刺激繼續走高。

英鎊

英國央行行長卡尼：對蘇格蘭經濟適應英國脫歐抱有信心。英國樓市發展喜憂參半。英國經濟運行的大致狀況與8月份的預期相符。預計商業投資和房地產市場出現放緩。8月時曾預期英國經濟將在2016年下半年明顯放緩。

英國經濟長期前景積極。英國央行9月27日購買了包括能源、交融和金融等行業的企業債，為三年來首次涉入企業債市場。10月6日公布結果之前，英國央行如何挑選這些資產都將不得而知，但道瓊斯新聞援引部分投資報道稱，英國央行回歸市場的首日相當平靜。英國退歐應當意味着與歐盟保持盡可能緊密的關系，以緩解不利影響。公投明確表明了民眾意志，不會舉行第二次公投。英國需要圓轉而非生硬的退歐。英國退歐會談取決於下一屆德國政府。只有德國大選結束歐盟才會准備好進行會談。英國金融業維持強勁符合各方利益。

原油

俄羅斯將傾向於把石油產出凍結在9月份水平。凍產將加速市場在六個月的時間里實現再平衡。OPEC所考慮的若干凍產選項都是可以被接受的。我們支持對部分國家從明年2月開始實行產量豁免。9月28日可能會達成凍產協議，但不會敲定正式協議。OPEC首先需要做出內部決定。我們自2月份以來就支持自己的預期。沙特石油部長：OPEC協議可能會為部分成員國網開一面。將在10月份會見俄羅斯石油部長Novak。並不認為OPEC會在9月28日達成協議。OPEC可能會在11月份維也納例會上達成凍產協議。正在討論好幾份凍產協議。油市現在處於健康狀態。最壞的時刻已經過去，油市將實現再平衡。原油供需已經相向而行。OPEC國家的意見分歧正在縮小。、

目前主要的爭論在伊朗、利比亞以及尼日利亞的產量水平上。委內瑞拉石油部長：正致力於一系列替代性方案。我們正走向供應過剩國家但需求低迷的階段。石油產出國有權要求公平的價格。現在是達成共識的恰當時機。月份是關鍵，11月份可能太晚。可能會在正式會議之前謀求達成共識。當前油價並不符合產油國最佳利益。與OPEC成員國進行的雙邊對話顯示，分歧依然存在。俄羅斯將密切關注OPEC非正式會議的結果。

[隔夜市場回顧]

標普500指數收漲11.44點，漲幅0.53%，報2171.37點，其中能源指數漲4.34%。

道瓊斯工業平均指數收漲110.94點，漲幅0.61%，報18339.24點。

納斯達克綜合指數收漲12.84點，漲幅0.24%，報5318.55點。

芝加哥期權交易所（CBOE）波動性指數（VIX，俗稱恐慌指數）收跌5.42%，報12.39。、

富時泛歐績優300指數收漲0.696%，報1348.31點，其中銀行股漲0.56%。

歐洲斯托克600指數收漲0.70%，報342.57點，其中銀行股指數漲0.57%、基礎資源類股跌1.37%。

德國DAX30指數收漲0.74%，報10438.34點，德意志銀行德國股價收漲2.06%、脫離昨日所創記錄低點10.18歐元。

法國CAC40指數收漲0.77%，報4432.45點。

[重點數據關注]

15:55德國9月季調後失業人數(萬人)

德國9月季調後失業率

16:30英國8月央行抵押貸款許可(萬人)

17:00歐元區9月經濟景氣指數

歐元區9月工業景氣指數

歐元區9月消費者信心指數終值

20:00德國9月CPI月率初值

20:30美國至9月24日當周初請失業金人數(萬人)

美國第二季度實際GDP年化季率終值

美國第二季度實際個人消費支出季率終值

美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值

22:00美國8月成屋簽約銷售指數月率

22:00美聯儲理事鮑威爾(JeromePowell)在聖路易斯聯儲舉辦的「21世紀社區銀行會議」發表講話。

22:30美國至9月23日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺)

[實戰策略]

【黃金】

黃金昨日正如預期，亞洲盤歐洲盤自1323區域上漲到1328區域，但價格上漲的過程上動能並沒有持續所以最後多頭在1327區域締終結展開再次的下跌，這結下跌當然空間也是相當有限的，美元加息不定黃金下跌也是猶豫不決，市場的焦點是關注美元加息黃金也受意外影響，技術上黃金周線已經下跌到周線BOLL中軌附近有強烈的反彈要求，日線連續兩天陰線需要修正。今日短線先看反彈上方重點壓力位關注1328－29區域。

策略：1317－19區域多，止損1312，目標1325、1329區域，只有突破1329上行的空間全間打開。

【美元】

耶倫講話果然正如預期老調重談，加息是需要數據的，沒有數據轉好的數據加息只能是市場炒作的焦點，美國預期今年有一次加息但這種加息不確定，通脹上漲是加息的前提否則美元是震盪為主，但中長線仍然盾好美元，周線美元受60均線壓制短期反彈力度有限，除非意外利好數據否則美元震盪下行是主基調。同時4小時美元在60均線之下空頭持續向下動能持續放大日內謹慎做空為主。

策略：95.50區域高空，止損95.70，目標95.30、95.00區域

【歐元】

歐洲經濟增長仍令人失望。歐元區經濟復蘇勢頭不足。預計2018年歐元區通脹將升至1.6%。歐元區經常帳盈余規模巨大。更多歐洲本地銀行將有助於資本流入。呼吁更多跨境銀行在歐元區合並。推遲討論英國退歐會打壓投資。歐洲央行仍然是持續寬松的政策為主，同時但心銀行發生金融危機，但心銀行的負責過高，尤其是美元加息之後此發的資金流出這是銀行比較但心的。技術上歐元周線長時間震盪動能在衰竭短期震盪為主。

策略：1.1190區域多，止損1.1150，第一目標1.1230.第二目標1.1260區域。

【英鎊】

英國央行行長卡尼：對蘇格蘭經濟適應英國脫歐抱有信心。英國樓市發展喜憂參半。英國經濟運行的大致狀況與8月份的預期相符。預計商業投資和房地產市場出現放緩。技術上英鎊自退歐以來持續下行周線啟穩於1.2900區域之上，技術的走勢難以技術需要基本面數據配合才可以打開上行的空間否則震盪為主。

策略：1.3000區域多，止損1.2950目標1.3040、1.3090區域。

【石油】

油外凍產達成協議，凍產的時間是6－12個月，但這種凍產沒有實際意義，因為不只是油價短期的走高並沒有持續性，市場的焦點是關注全球的經濟，油價的走高需要全球經濟的支持，如果沒有經濟持續轉好，油價凍產走高只能是暫時，而且只會讓產油國的國際收支難以平衡最後被迫放棄凍產協議。所以這種協議有很大的不確定性。日線收陽線今日短期很強回調低多為主。

策略：46.30區域多，止損45.80，第一目標46.80第二目標47.50區域。