《美股》美司法部傳有望大砍德銀罰款 道瓊強彈160點

MoneyDJ 新聞 2016-10-03  記者 郭妍希 報導

美國司法部傳出有望大砍對德意志銀行 (Deutsche Bank AG) 的罰款，紓解歐洲銀行業的疑慮，道瓊工業平均指數在週四 (9 月 29 日) 重挫近 200 點後，週五順勢反彈逾 160 點。

道瓊工業平均指數 9 月 30 日終場上漲 0.91%(164.7 點)、收 18,308.15 點；月 K 線下跌 0.5%、季 K 線上漲 2.11%。那斯達克指數上漲 0.81%(42.85 點)、收 5,312.00 點；月 K 線上漲 1.89%、季 K 線大漲 9.69%。

標準普爾 500 指數上漲 0.8%(17.14 點)、收 2,168.27 點；月 K 線下跌 0.12%、季 K 線上漲 3.31%。費城半導體指數上漲 1.58%(12.96 點)、收 835.60 點，創 2000 年 10 月 4 日以來收盤新高；月 K 線勁揚 4.26%、季 K 線狂飆 20.81%。

德銀之前被查到，在 2008 年金融海嘯爆發前，大賣不動產抵押貸款證券 (MBS)，美國司法部決定開罰 140 億美元。消息爆發後撼動全球金融市場，因為德銀根本無力支付如此高額罰款，市場擔憂德銀若因此倒閉、恐重創經濟。週四更有消息直指德銀有部分客戶決定撤回資金，道瓊聞訊嚇跌 200 點，德銀股價也應聲跌至歷史低。

所幸週五終於有好消息傳出，法新社報導，美國司法部決定將德銀的罰款從原先的 140 億美元大減逾半至 54 億美元，雙方即將敲定協議。

德銀執行長 John Cryan 也適時作出澄清。Fortune 等多家外電報導，Cryan 30 日在寫給員工的電子郵件中表示，即使媒體謠傳有數名避險基金客戶決定減少往來，但大家應該把整體狀況都考慮進去：德銀擁有 2,000 多萬名顧客。他還說，德銀目前仍有超過 2,150 億歐元的流動性準備 (liquidity reserves)，這是極為寬裕的緩衝，也清楚證明德銀的規劃有多保守。因此，他強調，市場上所有的議論都毫無根據。

德銀在美國掛牌的股票聞訊飆漲 14.02%、收 13.09 美元，在德國掛牌的股票也在法新社傳出消息後將早盤的 9% 失土全收復、終場勁揚 6.4%。其他金融類股同步勁揚。花旗 (Citigroup Inc.)、美國銀行(Bank of America Corporation) 分別跳漲 3.12%、3.23%。

分析人士指出，市場現在終於意識到，德銀終究不是雷曼兄弟 (Lehman Brothers)。華爾街日報 29 日報導，德銀跟雷曼大不相同，德銀握有的資金更為充裕，截至今(2016) 年 6 月底為止，德銀的流動性還有 2,200 億歐元(相當於 2,468 億美元)、佔總資產的 12%，而雷曼在倒閉前一個月，流動性只剩 450 億美元、對整體資產的佔比僅有 7.5%。

最重要的是，德銀還有歐洲央行 (ECB) 這個大當鋪，可以在必要時把難以出售的資產直接典當、換取現金。相較之下，雷曼當時則因為旗下可靠的資產太少，美國聯準會 (Fed) 拒絕提供額外融資。

投資人也終於舒了一口氣。芝加哥選擇權交易所 (CBOE) 用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)30 日下挫 5.21%、收 13.29 點。

在週五公布的經濟數據方面，聯準會 (Fed) 偏愛的通膨指標「個人消費支出 (PCE) 平減指數」8 月年增 1%，核心 PCE 則年增 1.7%、低於 Fed 預設的 2% 目標。除此之外，密西根大學 9 月消費者信心指數則攀升至 91.2 點、高於市場原先預估的 90.1 點，為四個月來首度上升。

半導體類股週四因為高通 (Qualcomm Inc.) 傳出打算併購 NFC 晶片供應商恩智浦半導體 (NXP Semiconductors N.V.) 而走強，週五呈現續漲的局面。高通週五上揚 1.6%，過去一季漲幅累加至 28%，為 2010 年以來最大單季漲幅。NXP 週五也續漲 6.13%，漲幅居費城 30 支成分股之冠。