波浪理論預警！美股亮紅色警戒、恐跳水慘跌

MoneyDJ 新聞 2016-10-13  記者 陳苓 報導

週二 (11 日) 美股大跌，只是市場崩盤的序幕？匯豐 (HSBC) 對美股發出「紅色警戒」，悲觀預言未來很可能跳水狂瀉。

Business Insider 報導，匯豐技術分析主管 Murray Gunn 12 日發布報告稱，美股恐怕會爆發賣壓。他說，週二美股遭到大量拋售，他們發布了紅色警戒。這次下跌範圍廣泛，交易者指數 (Traders Index) 也出現劇烈賣壓，市場收在接近當日低點。

Gunn 強調，萬一道瓊工業指數跌破 17,992 點、標準普爾 500 指數摜破 2,116 點，空方將接手橫行，目前美股慘跌 (severe fall) 的可能性非常高。然而，若是未跌破此一支撐點，多方仍有一絲希望。

Gunn 依據艾略特波浪理論 (Elliott Wave Principle) 推測投資人行為和股市動向，今年九月底他就預警，美股走勢和 1987 年崩盤前夕極為神似，當時他認為美股似乎已經觸頂，發出橘色警戒，週二美股暴跌之後，他把警戒層級升至紅色，並稱跌勢可能即將成形。

道瓊工業平均指數 10 月 12 日終場上漲 0.09%(15.54 點)、收 18,144.20 點。那斯達克指數下跌 0.15%(7.77 點)、收 5,239.02 點。標準普爾 500 指數上漲 0.11%(2.45 點)、收 2,139.18 點。

美國融資餘額 (margin debt) 高漲、標準普爾 500 指數的日 K 線圖又呈現收斂三角形，分析人士擔憂，指數跌破三角形，美股接下來恐往下崩跌。

MarketWatch 11 日報導，紐約證交所 (NYSE) 的總體融資餘額目前僅較 18 個月前的歷史新高低了 7%，而融資餘額通常會領先股市觸頂，部分人士認為，這代表熊市或在伺機而動。舉例來說，2007 年融資餘額於 7 月觸頂，而美股牛市也在三個月後跟著觸及頂峰。

Wolf Street Corp. 創辦人 Wolf Richter 即在投資部落格中直指，融資餘額通常會在股市崩跌之際達到巔峰。

研究機構 Cornerstone Macro 技術線型分析師 Carter Braxton Worth 則指出，標準普爾 500 指數的日 K 線已形成一個對稱的收斂三角形 (symmetrical triangle)，倘若往上突破或往下摜破，都會有大波段行情，而該證券的研究顯示，標普 500 往下摜破三角形的機率較高。

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