待美歐情勢明朗 鎖定5大題材股 迎接台股Q1作夢行情

台股受到歐美股市回穩彈升的帶動，近期再度攻上 9300 點，但是，台新台灣中小基金經理人王仲良表示，後市面臨的國際政經情勢變數增多，包括：國內外財報雜音、Fed 升息逼近、美國總統大選膠著、義大利公投以及英國硬脫歐疑慮升高等，建議短線暫勿燥進追高，靜待美國及歐洲情勢明朗化後，逢低進行中長線布局，看好五大選股方向，以迎接年底至第一季台股傳統作夢行情。

王仲良表示，未來接連有幾項重大國際事件登場，將牽動盤勢變化，包括：一、美國總統大選：雖然希拉蕊民調暫時領先川普，唯差距不大，在選情膠著下，對市場的干擾將持續。二、義大利 12/4 憲改公投：若最終是反對者勝出，導致現任總理齊倫下台，後續恐將再度引發歐盟解體話題；反之，若同意憲改，齊倫留任，有助於歐盟政局穩定，恢復市場信心。三、英國脫歐：近期首相梅伊表示，退歐談判中移民的管制權優先於歐盟單一市場，引發英國將「硬退歐」的疑慮，需留意明年三月啟動的退歐談判後續效應。四、Fed 升息：12 月將升息是目前市場普遍共識，是否引發外資抽回在新興市場資金回流美國，為一大變數。

王仲良表示，就美國財報分析，據 Thomson Reuters 截至 10/10 的調查預估，第三季美國企業營收將衰退 0.7%，低於第二季 - 2.1% 的衰退幅度，其中，以原物料類股成長 6.8% 最佳，主要是原物料價格回穩，加上低基期，使得相關企業的營收年增率擺脫過去幾季的下跌轉為上揚。S&P500 企業財報的優劣、對未來一季財測預估及產業前景看法，皆可能牽動短線股市走向。

王仲良指出，台股上攻至 9200 點後，雖然外資期貨未平倉多單仍維持在 8 萬口以上的高水準，但現貨買超力道開始減弱，且選擇權空方操作力道正在增強中，外資已有居高思危意識，預期 10 月底以前難脫盤整格局，個股表現為主。

選股策略上，王仲良表示，看好五大選股方向，包括：一、利基型題材的傳產類股；二、具轉型題材的電子業績股；三、大陸開放二胎化政策受惠股；四、受惠 4G LTE 建置、物聯網相關網安、網通類股；五、手機 RF 元件受惠股。