永豐期貨台指選擇權盤前－挑戰9400 台指續創今年新高

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週二上漲 65 點至 9374 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 11.65 點，電子期轉為正價差 1.14 點，金融期轉為正價差 4.24 點。現貨部分，三大法人買超 30.85 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 3748 口，淨多單增至 40882 口，其中外資多單加碼 2789 口，淨多單增至 93108 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 136 口，淨多單增至 29501 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美製造業數據利多帶動歐美股市收高，台指期以上漲 19 點開出，而現貨開盤小幅開高後隨即創下波段新高，但早盤預估量能一度低於 600 億元，但美元指數週一續創 7 個月新高, 亞洲貨幣貶值壓力仍存, 台幣開盤續貶且盤中再度貶破 31.7 大關，導至 9 點 15 分過後期貨漲幅收斂至將近平盤，但隨著台幣貶幅收斂轉升值，台股隨即一路震盪走高，帶動台指期一度逼近 9400 點，終場開高走高以上漲 65 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走高以帶上影線小紅 K 挑戰 9400 點，而成交量能增至 644 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏多。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二黑且創下波段新高，所有均線全數上彎且多頭排列， 多項技術指標持續黃金交叉，但量價指標背離嚴重。操作上建議可待指數回測 5 日線不破後偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9500 點，賣權集中在 9000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 9000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.45 升至 1.59，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.59% 降至 11.38%，賣權平均隱含波動率由 16.09% 降至 15.25%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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