工商銀行：11月3日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國總統大選將在下周進行，隨著民主黨候選人希拉里克林頓和共和黨候選人特朗普的角逐接近尾聲，金融市場益發緊張不安，因民調顯示兩名候選人的差距縮小。雖然多數民調仍顯示希拉里贏面較大，但她在上月末的大幅領先優勢不再，投資者開始考慮特朗普勝選的可能性。全球股市、美元和原油下跌，黃金和瑞郎等避險資產上漲，因投資者對選情緊繃感到擔憂。

2、美聯儲周三維持利率不變，但暗示可能在12月加息。這是美聯儲在美國總統大選前的最後一次貨幣政策決定。美聯儲政策制定委員會表示，經濟動能已經增強，就業增長保持穩健。美聯儲政策制定者也對通脹正朝2%目標邁進表達了更加樂觀的看法。這表明，在12月加息的門檻看來已經很低了。金融市場已經大致消化了這一因素。美聯儲發布政策聲明後，美國股市延續稍早跌勢，美國公債收益率下滑。美元兌一籃子貨幣一度縮減跌幅，之後進一步下滑。

3、美國能源資料協會(EIA)公布的數據顯示，上周美國原油庫存創紀錄最大增幅，因煉廠減產。汽油和餾分油庫存減少。EIA公布，在截至10月28日該周，美國原油庫存增加1,442萬桶，至4.8258億桶，市場預估為增加101.3萬桶。油價周三下挫3%。

4、民間就業服務機構ADPEmployerServices表示，美國10月民間就業崗位增加14.7萬個，低於分析師預估。9月民間就業崗位增幅從之前的15.4萬上修至20.2萬個。

5、調查顯示，歐元區製造業活動在10月創下近三年最快增速，而且通脹壓力有進一步回升跡象。這將是致力於提振經濟成長並推高通脹的歐洲央行政策制定者所樂見的。Markit的10月採購經理人指數(PMI)終值從9月的52.6升至33個月高點53.5，高於初值53.3，也遠遠高於榮枯分水嶺50。產出分項指數從53.8升至54.6，創2014年4月以來最高水準。

6、調查顯示，英國建築業活動10月觸及七個月最高，因住房建築活動增長，但前景受到訂單放緩及建築材料價格飆升打壓而顯得黯淡。Markit/CIPS英國10月建築業採購經理人指數(PMI)意外升至52.6，高於9月的52.3，路透調查的分析師原本預期指數將下滑至51.8。儘管該調查結果與英國6月退歐公投幾個月來經濟保持成長動能的跡象一致，但有明確跡象顯示明年可能將更加艱難。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.10551.11231.1051.10981.10550.39%

日元104.16104.17103.02103.3104.15-0.83%

英鎊1.22431.23541.22211.23041.22430.50%

瑞士法郎0.97540.97550.96950.97320.9754-0.23%

澳元0.76520.76780.76130.76610.76520.12%

加元1.3391.34241.3361.33931.3390.02%

資料來源：Bloomberg

美元兌歐元、日圓、瑞郎和英鎊觸及逾三周最低，因對美國共和黨總統候選人特朗普下周可能獲勝感到緊張。美元指數尾盤下跌0.3%，報97.403。墨西哥披索兌美元盤中急跌至逾一個月低位19.4667披索。若特朗普獲勝，可能損及墨西哥經濟。歐元尾盤上漲0.3%，報1.1088美元。美元兌日圓下跌0.7%，報103.40日圓。美元兌瑞郎尾盤下跌0.2%，報0.9733瑞郎。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1288.341308.111287.471296.938.590.67%

白銀18.3618.7418.3518.480.120.65%

鉑金992.041002.86984.48991.03-1.01-0.10%

鈀金633.45636.55628.00628.90-4.55-0.72%

資料來源：Bloomberg

金價升至一個月高位，因美國大選結果的不確定性推低美股和美元，但在美聯儲一如預期維持利率不變後，金價小幅縮小升幅，收報1,296.89美元。美國12月期金收高1.6%，報每盎司1,308.20美元。銀價收報每盎司18.44美元。現貨鉑金收報987美元；鈀金收報628.50美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIDEC1645.3446.67-2.85%

布倫特JAN1746.8648.14-2.66%

資料來源：Bloomberg

油價下挫3%，因上周美國原油庫存創紀錄最大增幅，引發投資者擔心全球供應過剩，幾日前路透調查顯示，分析師預計石油輸出國組織(OPEC)產量可能再創紀錄高位。美國原油收低1.33美元，或2.9%，報每桶45.34美元。布蘭特原油收挫1.28美元，或2.7%，報46.86美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月1726.51735-0.49%

銅三個月488948780.23%

鋅三個月24322450.5-0.75%

錫三個月2075020790-0.19%

鎳三個月1040010485-0.81%

鉛三個月20652067-0.10%

資料來源：Bloomberg。

期銅持穩，因中國經濟數據直指工業金屬需求強勁，抵銷了投機客在本周銅價上漲後鎖定利潤所帶來的壓力。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收盤僅上漲1美元至每噸4,920美元，從盤中低點4,866美元反彈。期鋅跟隨其它金屬下跌，受獲利回吐影響從五年高位回落，收跌1.6%，報2,426美元。錫價收跌0.4%報每噸20,775美元，盤中觸及2014年9月以來高點20,895。期鋁下跌0.5%，收報1,726.50美元；期鉛下跌0.8%，報2,054美元；期鎳下跌0.9%，報10,320美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2016/12/16346.50346.250.07%

大豆2017/1/18987.50986.500.10%

小麥2016/12/16418.00417.750.06%

豆油2016/12/2334.9834.980.00%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.434560.433440.26%

1月0.530440.53378-0.63%

3月0.880940.88428-0.38%

6月1.256561.2560.04%

12月1.575671.575110.04%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/10/172019/10/150.970.99

10年期2016/8/152026/8/151.801.83

30年期2016/8/152046/8/152.572.58

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率觸及一周最低，因美國下周大選的不確定性提振公債避險吸引力，且美聯儲並未承諾即將升息。指標10年期公債價格尾盤上揚7/32，收益率報1.80%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯17959.6418037.10-0.43%

標準普爾2092.002092.30-0.01%

納斯達克5105.575153.58-0.93%

資料來源：Bloomberg

美國股市標普500指數周三收低，連續第七日下跌，創五年來最長跌勢，因美聯儲暗示可能在12月加息，且美國大選的不確定性繼續讓市場前景蒙陰。標普500指數7月以來首次收於2,100點之下。另外一個不利的技術信號是，紐約證交所和納斯達克市場創52周新低的合計個股數量上升至6月以來最多，大幅超過創52周新高的個股數量。道瓊工業指數收跌77.46點或0.43%，至17,959.64點；標準普爾500指數下挫13.78點或0.65%，至2,097.94點；納斯達克指數收低48.01點或0.93%，至5,105.57點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數22810.5023147.07-1.45%

恆生國企指數9519.879706.20-1.92%

資料來源：Bloomberg

香港股市收於逾兩個月以來的最低點位，追隨全球風險資產的跌勢，因美國下周的總統大選存在不確定性。恆生指數收跌1.5%至22,810.50點；恆生國企指數收跌1.9%至9,519.87點。

今日看點

--10月份中國財新服務業PMI(0145)

--10月份香港日經PMI(0230)

--香港9月份零售銷售數字(0830)

--澳洲9月商品及服務貿易收支(0030)

--瑞士第四季消費者信心指數(0645)

--意大利9月失業率(0900)

--英國10月Markit/CIPS服務業PMI(0930)

--歐元區10月失業率(1000)

--美國10月Challenger企業計劃裁員崗位(1130)

--美國一周初請失業金人數(1230)

--美國第三季單位勞工成本與非農業生產率(1230)

--美國10月Markit服務業/綜合PMI終值(1345)

--美國9月工廠訂單(1400)

--美國10月供應管理協會(ISM)非製造業指數(1400)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--英國央行公布利率決定，並發布通脹報告(1200)

--歐洲央行公布經濟月報(0900)

--瑞典央行第一副總裁約希尼克參加一個早餐會，並闡述她對經濟形勢與當前貨幣政策的看法(0630)

--英國央行副總裁康利夫在歐洲金融市場協會(AFME)發表演說(2055)

--歐洲央行執委科爾於哈佛大學發表演說(2100)

--瑞典央行副總裁揚松參加主題為「負利率和資產購買：在計劃內和計劃外結果之間尋找平衡」的討論，並就瑞典的經驗發表演講(1220)

--歐盟執委會主席賈克參加以歐洲未來為主題的小組討論(1400)

--歐盟阿拉伯峰會(至11月4日)，希臘央行總裁史托納拉斯出席。