工商銀行：11月10日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國共和黨人特朗普周三把慶祝勝利放在一邊，專注於未來73天如何走向白宮。他的民主黨競選對手希拉里承諾要徹底拋開漫長競爭過程中的雙方恩怨，致力於讓分裂的國家走向團結。由於共和黨贏得國會參眾兩院多數席次，特朗普可望在完全執政優勢下落實立法議題。因擔心特朗普勝選可能帶來經濟和全球不確定性，全球股市最初反應為湧現恐慌性拋盤，但美股卻從隔夜時段的大跌中急劇逆轉，美元兌日圓也觸及近四個月最高水平。墨西哥披索則在暴跌至紀錄最低水準之後扳回一些跌幅。

2、新西蘭央行周四將指標利率下調至紀錄低位的1.75%，這是今年以來的第三次降息，但稱這一最新行動可能足以將通脹率拉回目標區間。該行預計明年利率將在1.7%，暗示降息的機率僅有20%。央行重申匯率有必要下跌，因其高於可持續的水平。

3、英國公投退歐導致英鎊重挫後，英國7-9月全球貿易逆差收窄，給第三季經濟增長帶來提振。不過9月的單月商品貿易逆差要遠超分析師預期，部分緣於對歐盟錄得創紀錄的貿易逆差。

4、歐盟執委會表示，歐元區及英國明年經濟成長將放緩，因英國脫歐公投等政治不確定性升高及全球貿易減弱。歐盟執委會預估歐元區今年經濟成長率將自2015年的2.0%降至1.7%，2017年將續降至1.5%，2018年則將升至1.7%。歐盟並預估英國今年經濟成長率為1.9%，明年將腰斬至1.0%，遠低於5月時預估的1.9%。

5、美國能源資料協會(EIA)數據顯示，上周美國原油庫存增加，增幅大於預期。汽油和餾分油庫存減少。EIA公布，在截至11月4日該周，美國原油庫存增加243.2萬桶，至4.8501億桶，市場預估為增加130.0萬桶。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.10231.131.09231.09391.1023-0.76%

日元105.09105.47101.2105.36105.080.26%

英鎊1.23911.25471.23541.24181.23920.22%

瑞士法郎0.97650.98440.9550.98290.97650.66%

澳元0.77420.77780.7580.76410.7742-1.30%

加元1.33321.35251.32651.34191.33320.65%

資料來源：Bloomberg

美元全線上漲，兌日圓觸及近四個月的最高水平，因美債收益率在特朗普贏得美國大選後觸及多月高位。美元兌避險的日圓扭轉稍早跌勢，觸及7月27日以來最高的105.87日圓。在隔夜交易中隨著特朗普即將戰勝被普遍看好的希拉里而贏得大選，美元/日圓最多下跌4%。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1277.071337.511268.091276.10-0.97-0.08%

白銀18.3819.0118.2818.490.110.62%

鉑金1003.901021.47994.091000.90-3.00-0.30%

鈀金664.60684.50652.10678.3513.752.07%

資料來源：Bloomberg

金價走勢震盪，此前當選下屆美國總統的特朗普發表基調柔和的勝選演說，扶助美元反彈。在特朗普意外獲勝後，黃金一度上漲近5%，觸及六周高位1,337.40美元。但稍後黃金跌穿1,280美元，因美元轉至平盤以上，美股大幅上漲，美國公債收益率觸及數月高點。現貨金收高於1,277.80美元。美國12月期金收跌0.1%，報1,273.50美元，成交量急升至超過785,000口，為追溯至1980年編纂紀錄以來交投最活躍合約的最高。銀價收報18.47美元，稍早升至10月3日來最高18.996美元。鉑金和鈀金均脫離五周高位，分別報998.70美元和677.60美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIDEC1644.9844.890.20%

布倫特JAN1746.0446.15-0.24%

資料來源：Bloomberg

油價走高，因股市和美元從盤初受特朗普意外贏得美國總統選舉驅動的大幅下跌中反彈。隨著美國選民選擇特朗普擔任美國總統的結果愈發明朗，油價周二深夜最多急挫4.0%，逼近每桶43美元的近兩個月低位。布蘭特原油上漲0.32美元，或0.7%，收於每桶46.36美元；美國原油上漲0.29美元，或0.6%，收於每桶45.27美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月173117270.23%

銅三個月5064.550420.45%

鋅三個月24562470-0.57%

錫三個月21750215001.16%

鎳三個月11180109901.73%

鉛三個月20932109-0.76%

資料來源：Bloomberg。

期銅急升至15個月高位，拉高其他基本金屬，因技術性買盤和投資者臆測特朗普當選美國總統，可能出台重大財政刺激政策和提振金屬需求。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅上漲最多3.5%，觸及去年7月22日來最高5,443美元；期銅收漲3.4%，報5,411美元，創下3月來最大單日漲幅。期鋁收漲1.3%，報1,753美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2016/12/16340.75354.25-3.81%

大豆2017/1/18991.001011.25-2.00%

小麥2016/12/16406.75415.25-2.05%

豆油2016/12/2334.3135.31-2.83%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.4340.43456-0.13%

1月0.5370.535330.31%

3月0.882330.88678-0.50%

6月1.253781.251560.18%

12月1.567891.56844-0.04%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/10/172019/10/151.031.02

10年期2016/8/152026/8/152.071.83

30年期2016/8/152046/8/152.622.60

資料來源：Bloomberg

美國30年期公債收益率創下逾五年來最大單日漲幅，因預期下任美國總統特朗普將實施保護主義貿易政策和增加財政支出，從而提振通脹。30年期公債收益率升至10個月高位，上漲近25個基點，為2011年8月來最大單日升幅。指標10年期公債收益率也上漲，攀升至1月來最高水準，上升21個基點，為逾三年來最大單日升幅。10年期公債標售成績不佳，進一步壓低公債價格。10年期公債得標利率高於標售前二級市場的水準。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯18589.6918332.741.40%

標準普爾2160.302135.501.16%

納斯達克5251.075193.491.11%

資料來源：Bloomberg

美國股市周三大幅收高，從隔夜時段的大跌中強勁反彈，因投資者消化美國總統選舉結果。道瓊工業指數收升256.95點，或1.4%，至18,589.69點，距離8月觸及的紀錄高位僅低0.25%；標準普爾500指數上漲23.70點，或1.11%，至2,163.26點；納斯達克指數收升57.58點，或1.11%，至5,251.07點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數22415.1922909.47-2.16%

恆生國企指數9378.669659.85-2.91%

資料來源：Bloomberg

香港股市觸及三個月低點，回吐稍早漲幅終場收低逾2%，因特朗普贏得美國總統大選，促使投資人逃離風險資產。恆生指數收低2.2%，報22,415.19點，恆生國企指數跌2.9%，報9,378.66點。