日盛投顧盤前分析

◆盤勢分析 1. 美股經過數天上漲後，上週五進入震盪，惟震盪強度仍佳，道瓊小漲 0.21%，創下歷史新高紀錄，S&P 500 小跌 0.14%、NASDAQ 上漲 0.54%、SOX 大漲 3.86%。上週弱勢的科技股出現反彈，將有助於台股相關電子股止跌回穩。惟近期國際資金移動回美元態勢明顯，美股續強、其它股市進入整理的格局恐將不變。

2. 上週五台股開盤電子股即呈現重挫，跌勢漫延至其它類股，佔權值者僅金融股相對抗跌，原物料相關的塑膠、鋼鐵、散裝亦相對抗跌，惟電子股全面重挫，終場指數重挫 194.42 點，跌幅 2.12%，收在 8957.76，成交金額放大至 1134.54 億元。觀察台股技術面，美國總統大選結果出爐後台股進入大幅震盪，11/9 上週三美國總統大選日開高走低收長黑棒，上週四反彈無力全部收復，上週五隨即再度跳空重挫收長黑棒，近幾日台股在大幅震盪過程中，下殺量能明顯大於反彈量能，過程中又徒增套牢籌碼，11/9 長黑棒壓力勢必更加沈重，且現階段短天期均線 5、10、20 日均線皆呈現走跌，台股整理時間恐將拉長，最好狀況將是整理格局，下檔在長期型態頸線 8840 附近將有支撐，上檔壓力在極短線反彈高點 9179，預料短線或將於此區間呈現整理格局。觀察台股籌碼面，外資 - 239.60 億元、投信 - 3.56 億元、自營商 + 10.09 億元，三大法人合計賣超 233.07 億元。

3. 觀察台股盤面結構，電子 - 2.82%、金融 + 0.36%、非金電 - 1.93%、櫃檯市場 - 1.13%，電子股在美國電子股重挫、川普新政可能傷及電子股，以及第三季財報利空影響下，短期持續是資金撒出的重點，電子股僅剩下個別財報較佳的個股稍有表現；資金撒出電子股後明顯轉進原物料相關個股，例如塑膠、鋼鐵與散裝航運，由於法人資金進場著墨不久，且盤面資金持續移轉中，預料短多格局有機會延續；再者，外資近期賣多於買，使得權值電子股遭逢較大的壓力，操作上宜避開；官股券商則是趁著指數回檔時積極著墨金融股，短線或有表現機會。

4. 在電子股部份，受到川普未來的新政影響，以及第三季財報利空影響下，電子股成為盤面最弱勢的區塊，權值電子股在外資賣壓下，持續是弱勢盤跌，預料短期難有表現機會，操作上 2330 台積電、2317 鴻海、3008 大立光勿貿然燥進。至於個別族群，上週五僅有光通訊、光學稍有表現，指標股 3081 聯亞、4984 科納 - KY、3406 玉晶光、6209 今國光，技術面皆屬跌深反彈，上檔壓力沈重，預料表現空間不大，宜保守；由於大部份電子族群皆屬弱勢盤軟，操作上僅能個股因應，第三季財報較佳、法人持股沒有鬆動者將是首選，例如 3545 敦泰、6176 瑞儀、6285? 碁、1569 濱川、2448 晶電、8042 金山電、5388 中磊、3702 大聯大。

5. 蘋果為確保獲利，本月起傳再砍供應鏈價格，幅度約在 10% 以內，再加上明年上半年 iPhone 出貨可能出現衰退，蘋果概念股相關廠商勢必首當其衝，包括 2317 鴻海、4938 和碩、2474 可成、2354 鴻準、6269 台郡、4958 臻鼎等將遭受壓力，近期台股電子股壓力尤其沈重，預料蘋概相關個股短中線恐將持續弱勢整理。

6. 在金融股部份，由於電子股遭到法人賣壓，配合政府基金低檔護盤，金融股開始得到資金青睞，指標股 2882 國泰金創下波段新高，獲利表現搶眼的 2881 富邦金亦有表現，操作上可留意政府基金護盤標的 2886 兆豐金，以及獲利表現較佳的 2884 玉山金。

7. 至於非金電，在電子股遭到法人賣超後，資金明顯轉進原物料相關個股，例如塑膠、鋼鐵與散裝航運，塑膠相關個股上週五略有拉回，惟大部份個股短中多架構沒有破壞，法人籌碼也沒有出現鬆動，適度整理後或將再攻，指標股 1312 國喬、1313 聯成，操作上留意 1304 台聚、1305 華夏與 1308 亞聚；鋼鐵股近期在國際金屬價格急漲激勵下，族群性相對整齊，不銹鋼指標股 2034 允強、2027 大成鋼、2031 新光鋼皆再創新高，與鋼價連動的 1605 華新、2009 第一銅維持強勢上漲，平板鋼 2014 中鴻、2029 盛餘創下新高，2023 燁輝持續值得留意，條鋼焦點仍在 2006 東鋼、2015 豐興；散裝航運則是隨著鐵礦砂價格上漲而跟漲，2605 新興、2606 裕民、2612 中航較值得留意，貨櫃相關個股屬於跟漲，不具延續力道，勿燥進。再者，隨著銅價上漲，具有低價原料庫存的電線電纜，週五亦有整齊性表現，1608 華榮、1612 宏泰視為指標股，操作上留意 1609 大亞、1616 億泰。生技股上週五小有表現，惟上漲者例如 4130 健亞、4129 聯合、4746 台耀、1795 美時是跌深反彈，波段強勢股例如 6452 康友 - KY 反而呈現下跌，故生技股僅能以跌深反彈視之，勿著墨。至於汽車相關，先前已經提醒多次，族群性已經走弱、法人賣壓持續存在，操作上宜保守，此看法不變。