工商銀行：11月24日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國10月耐久財訂單回升，受機械和其它設備的需求增長推動。這是美國經濟成長在第四季初加速的最新跡象。周三公布的數據進一步擦亮了經濟前景。這些數據顯示，在特朗普當選為下屆總統之後，消費者信心在11月大增。雖然上周初請失業金人數從43年低點上升，但整體走勢仍然顯示勞動市場趨於緊俏。

2、美聯儲11月1-2日貨幣政策會議記錄顯示，在美國大選前夕，決策者對於美國經濟強勁到足以允許很快升息感到有信心。這份會議記錄支持了美聯儲將於12月升息的華爾街一致預期。決策者在本月稍早決定維持利率不變，當時距離共和黨候選人特朗普贏得11月8日大選僅有幾日之隔。美聯儲利率制定委員會具有投票權的委員認為，超過或達不到經濟持續增長和就業市場收緊預估的風險均衡。根據會議記錄，大部分委員支持「暫時」不升息；一些委員認為，應該在12月會議上升息，以維護美聯儲「誠信」。

3、在預測機構稱英國公投退歐將損及經濟之後，英國借款預估的上調幅度遠大於預期，使得政府在緩解家庭與企業的壓力方面只有很小的空間。英國財政大臣哈蒙德表示，6月公投決定退歐，使得通過投資解決英國經濟中的長期弱點變得「更加緊迫」。為了應對退歐衝擊，哈蒙德對於削減赤字的態度沒有前任奧斯本那樣嚴厲。他宣布了一個基金，將在未來五年內向鐵路、電信和住房基礎設施投資230億英鎊(290億美元)。

4、德國11月民間部門穩步增長，受助於服務業活動強於預期。這表明第四季德國經濟料有穩健的表現。Markit稱，德國11月綜合採購經理人指數(PMI)初值小跌至54.9，10月終值為55.1，後者亦為10個月高位。

5、11月法國企業活動加快，受服務業快速增長帶動，這抵消了製造業擴張的微幅放緩。數據編制機構Markit稱，法國11月服務業PMI初值升至兩個月高點52.6，10月終值為51.4。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.06271.06441.05261.05531.0627-0.70%

日元111.14112.97110.86112.52111.141.24%

英鎊1.24231.24691.23611.24431.24230.16%

瑞士法郎1.01131.01821.00921.01671.01130.53%

澳元0.74020.74450.73730.73850.7402-0.23%

加元1.34411.35171.34241.34881.34410.35%

資料來源：Bloomberg

美元指數大漲至2003年3月來最高，因美國公布的強勁經濟報告顯示經濟在穩步成長的正軌，鞏固了對美聯儲在12月和明年加息的預期。美元兌日圓也大漲，升至八個月高位，兌歐元攀升至19個月最高。美元指數在紐約尾盤升0.6%，報101.67，稍早升至近14年最高的101.90。美元兌日圓升1.2%，報112.51日圓，稍早美元觸及112.97日圓的八個月高位。歐元兌美元繼續下滑，跌0.7%，報1.0550美元。另外離岸人民幣兌美元跌0.5%，至6.9530元的紀錄低點。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1212.501215.431181.781188.21-24.29-2.00%

白銀16.6516.7416.1816.37-0.28-1.69%

鉑金939.96946.35917.93931.95-8.01-0.85%

鈀金743.01745.81725.16734.83-8.18-1.10%

資料來源：Bloomberg

金價下跌逾2%至九個半月低位，因美國樂觀的經濟數據進一步夯實了下月升息可能性，扶助美元續升至2003年以來最高。現貨金下跌2.0%，報每盎司1,187.65美元，盤中至多下跌2.5%，至2月10日以來最低的1,181.45美元；美國期金下跌1.8%，報1,189.30美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIJAN1747.9648.03-0.15%

布倫特JAN1748.9549.12-0.35%

資料來源：Bloomberg

油價小跌，因美國鑽井活動增加，令投資人對OPEC將達成的減產計劃能否明顯緩解全球供應過剩局面仍有疑慮。美國原油期貨下跌0.07美元，或0.2%，報每桶47.96美元。布蘭特原油跌0.17美元，或0.35%，報每桶48.95美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月176017222.21%

銅三個月563455551.42%

鋅三個月261625831.28%

錫三個月21150207751.81%

鎳三個月11400112101.69%

鉛三個月21902183.50.30%

資料來源：Bloomberg。

期銅急升至近兩周最高水平，因美國和歐元區的經濟數據樂觀，刺激了一波基金買盤出現，逆轉了稍早的頹勢。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高2.2%，報每噸5,739美元，脫離了盤中低位5,562美元。盤中稍早，銅價觸及11月11日以來最高的5,786美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2017/3/16359.25359.000.07%

大豆2017/1/181034.251030.000.41%

小麥2017/3/16423.75427.25-0.82%

豆油2017/1/2537.1434.776.82%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.433670.433670.00%

1月0.584220.567782.90%

3月0.924830.919830.54%

6月1.278221.274330.31%

12月1.627891.622890.31%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/11/152019/11/151.391.35

10年期2016/11/152026/11/152.352.31

30年期2016/11/152046/11/153.023.00

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率從多年高位下跌，此前財政部標售七年期公債獲強勁需求，美聯儲公布11月會議記錄沒有帶來大的意外。兩年期公債價格下跌2/32，收益率報1.13%，盤中升至2010年4月6日以來最高的1.15%。指標10年期公債價格下跌9/32，收益率報2.35%，稍早升至2015年7月15日以來最高的2.42%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯19083.1819023.870.31%

標準普爾2201.102200.800.01%

納斯達克5380.685386.35-0.11%

資料來源：Bloomberg

美國股市道瓊工業指數和標普500指數周三創紀錄最高收位，受助於工業類股的上漲，但科技類股下跌限制了升幅並打壓納斯達克指數收低。道瓊工業指數收高59.31點，或0.31%，至19,083.18點；標準普爾500指數收高1.78點，或0.08%，至2,204.72點；納斯達克指數收跌5.67點，或0.11%，至5,380.68點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數22676.6922678.07-0.01%

恆生國企指數9665.999651.450.15%

資料來源：Bloomberg

香港股市收盤持穩，從美國股市創紀錄的走勢中獲得交投線索，人民幣進一步走軟導致大陸資金流入香港也帶來幫助。但漲勢受限，因人們擔心美元走強，以及下月美國可能升息將引導資金從新興市場流出。恆生指數收盤持平於22,676.69點，恆生國企指數漲0.2%至9,665.99點。