證金貴金屬：靚麗數據集中轟炸 美元跳漲金銀受挫

和訊特約

行情回顧

周三在感恩節假日前，美國經濟數據集中公布，這些經濟數據整體表現十分靚麗，進一步鞏固了下個月美聯儲升息的預期，美元指數百尺竿頭更進一步，再度刷新十三年半新高，金銀承壓下挫，最終銀價收帶上下影的長陰線。

基本面分析

美元指數飆升再創十三年半新高，受強勁美國經濟數據支撐。受靚麗的美國經濟數據支撐，美元指數於感恩節到來之前再度爆發一波大漲行情。另外，美聯儲公布的會議紀要暗示12月升息漸進，但紀要對市場的影響有限。周四將為感恩節假期，美國市場休市，料市場交投清淡。

周三美國公布的耐用品訂單數據、Markit製造業PMI以及密歇根大選消費信心指數數據都表現靚麗。具體數據顯示，美國10月耐用品訂單月率初值4.8%，預期1.7%，前值-0.3%修正為0.4%。美國耐用品訂單在過去5個月中實現4個月增長，表明企業投資可能正在開始回暖。數據顯示投資開支正逐漸擺脫能源業與出口需求疲軟的拖累。近期美元大漲可能對耐用品製造商產生不利影響，但基建開發規模前景向好，提振明年資本開支展望。美國11月Markit製造業PMI初值53.9，預期53.5，前值53.4。PMI初值創2015年3月以來最大增幅，凸顯美國製造業生產維持增長。商業交易額的反彈支撐產出維持在較高水平，而內需強勁則抵消了出口銷售增長的疲軟。製造業企業同時報告員工數目溫和增長，採購活動也出現了再一次的強勁增長。美國11月密歇根大學消費者信心指數終值93.8，創5月份以來終值最高，預期91.6，初值91.6，10月終值87.2。消費者對特朗普勝選的初步反應是積極的，他們對個人財務和國家經濟前景改善感到樂觀。總統蜜月期代表實際經濟狀況將受到總統承諾的提振，但因對新總統反對局勢的趨緊，總統蜜月期或比往常要短。除了表現靚麗的一些數據另外一些數據表現不及預期，但這些數據也十分穩健，支撐美聯儲升息前景。數據顯示，美國11月19日當周首次申請失業救濟人數25.1萬，預期25萬，前值由23.5萬修正為23.3萬。美國11月19日當周首次申請失業救濟人數增加1.8萬人，脫離此前一周觸及的1973年以來最低水平，但仍處於較低位置。該數據也是連續第90周低於30萬人的門檻，為自1970年以來的最長周期；低於30萬人表明就業市場強勁。波動更小的首申失業金人數四周均值下滑2千人，至25.1萬人。美國房市數據顯示，美國9月FHFA房價指數月率0.6%，預期0.6%，前值0.7%；年率6.1%。美國10月新屋銷售56.3萬戶，預期59萬戶，前值59.3萬戶修正為57.4萬戶。數據表明住房市場在美聯儲加息前趨於疲軟。由於上周按揭利率創2013年中以來最大增幅，住房市場面臨挑戰。

美聯儲11月會議紀要對市場的影響有限。周三美聯儲公布了11月1-2日聯邦公開市場委員會(FOMC)議息會議紀要。紀要暗示美聯儲加息的可能性繼續增強，紀要內容基本符合預期，各主要金融品種價格變動幅度不大。美聯儲11月份FOMC會議紀要顯示，決策者們基本同意加息可能性繼續增強。大多數與會者稱，相對迅速地加息可能非常適宜。部分與會者辯稱，應當在12月份加息，以保留美聯儲信譽。有兩名委員傾向在11月加息25個基點。

機構持倉

黃金白銀持倉量方面：全球最大的黃金ETF--SPDRGoldTrust截至11月24日黃金持倉量約為891.57噸，較前一日減倉13.34噸，黃金ETF--SPDRGoldTrust繼續減倉。全球最大的白銀ETF--iSharesSilverTrust白銀持倉量報10796.00噸，較前一日倉位保持不變，白銀ETF--iSharesSilverTrust近期減倉明顯。

技術分析

從白銀日線圖上看，MACD綠柱縮小，KDJ指標低位縮口，均線系統中MA5、MA10、MA20、MA60向下發散。從4小時圖上看，MACD綠柱放大，KDJ指標開口向下，均線系統中MA5與MA10、MA20、MA60向下發散。

多空博弈

現貨黃金：周三美國經濟數據良好，美元指數再創新高，美聯儲加息預期將繼續施壓，金價短線難樂觀，短線支撐1160，短線壓力1200。

根據對證金貴金屬研究團隊所有分析師的多空觀點調查顯示，40%分析師對今日盤面看多，50%分析師對今日盤面看空，10%分析師對今日盤面看平。

看多理由：技術面有反彈需求。

看空理由：市場對美聯儲12月加息預期繼續施壓；白銀ETF近期減倉明顯；周三美國經濟數據靚麗；美聯儲加息預期將繼續施壓。

綜合各分析師觀點，今日歐美盤時間操作策略如下，僅供參考。

操作策略

重要點位

第一支撐位

3570

第二支撐位

3500

支撐位釋義

趨勢線

支撐位釋義

整數關口

第一壓力位

3650

第二壓力位

3700

壓力位釋義

四小時線MA5

壓力位釋義

整數關口

策略

首選策略

入場點

止盈點

止損點

看空

3650

3570

3680

備選策略

入場點

止盈點

止損點

看多

3570

3650

3540

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