債券質押式回購交易結算風險控制指引發布

和訊債券消息12月9日，中國結算會同上海證券交易所、深圳證券交易所，發布實施了《中國證券登記結算有限責任公司、上海證券交易所、深圳證券交易所債券質押式回購交易結算風險控制指引》（以下簡稱《風控指引》）。其中，《風控指引》第七條規定，個人投資者應當自即日起12個月內了結全部融資回購交易，期間不得增加融資回購交易未到期餘額。

全文如下：

各市場參與人：

為促進交易所債券市場發展，加強債券質押式回購交易風險管理，根據中國證監會《公司債券發行與交易管理辦法》及其他有關規定，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱「中國結算」）、上海證券交易所、深圳證券交易所（以下簡稱「證券交易所」）共同制定了《債券質押式回購交易結算風險控制指引》（以下簡稱「《指引》」）。現予發布，並就有關事項通知如下：

一、自即日起，直接擁有或者租用證券交易所交易單元的機構、中國結算的結算參與人等參與機構，應當根據《指引》的相關要求，儘快做好業務和技術準備。

二、根據《指引》第七條規定，個人投資者應當自即日起12個月內了結全部融資回購交易，期間不得增加融資回購交易未到期餘額。

三、對於不符合《指引》第十三條規定要求的回購融資主體，應當自即日起6個月內，調整至符合本《指引》的相關規定。在調整至符合規定前，回購融資主體不得增加融資回購交易未到期金額。

四、對於已提交入庫、不符合《指引》第十四條規定的質押券，回購融資主體應當自即日起8個月內，將其入庫集中度占比調整至15%以內；自即日起12個月內，將其入庫集中度占比調整至10%以內。在調整至符合規定前，回購融資主體不得以該債券新增入庫。

五、除本通知第二條、第三條、第四條規定外，不符合《指引》其他規定的，參與機構、回購融資主體應當自即日起3個月內調整至符合規定。

六、自即日起，原《上海證券交易所債券質押式回購交易風險控制指引》同時廢止。

特此通知

中國證券登記結算有限責任公司

上海證券交易所

深圳證券交易所

2016年12月9日