永豐期貨台指選擇權盤前－觀望Fed利率決議 台股量縮守5日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二上漲 22 點至 9378 點。價差方面，台指期轉為逆價差 - 4.14 點，電子期逆價差縮至 - 0.32 點，金融期轉為正價差 6.19 點。現貨部分，三大法人買超 35.14 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 1861 口，淨多單增至 31346 口，其中外資多單加碼 235 口，淨多單增至 77646 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 170 口，淨多單增至 25242 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市走勢分歧道瓊續創歷史高，台指期以下跌 16 點開出，而現貨開盤反彈開高並一度衝高小漲，且早盤台幣大幅升值超過一角，但九點半陸股開盤延續周一跌勢一度跌破季線，所幸盤中反彈由黑翻紅，也導至亞股普遍盤中翻紅上漲，台股也止穩緩步震盪走高，尾盤更在金融指數創下波段新高帶動下，終場開低走高以上漲 22 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走高以帶下影線小紅 K 並以當日最高點作收，而成交量能縮小至 693 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 創高拉回後但仍守穩 5 日線支撐，而所有均線仍翻揚向上，而多項技術指標高檔出現背離現象，技術面仍為區間震盪格局。操作上建議可於月線與前波高點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9400 點，賣權集中在 9300 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9600 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.62 降至 1.61，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.93% 降至 12.82%，賣權平均隱含波動率由 18.37% 降至 17.75%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。