永豐期貨台指選擇權盤後－觀望Fed利率決議 台股跌破5日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三下跌 9 點至 9370 點。價差方面，台指期轉為正價差 1.48 點，電子期逆價差縮至 - 0.29 點，金融期轉為逆價差 - 13.44 點。現貨部分，三大法人買超 3.27 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 2217 口，淨多單降至 29129 口，其中外資多單減碼 2739 口，淨多單降至 74907 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 5788 口，淨多單降至 19454 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市轉強美股續創歷史高，台指期以上漲 30 點開出，而現貨開盤小幅開高並一度衝高小漲，但早盤台股預估量能不足七百億元，導至台股無力再創波段新高，且周四凌晨聯準會利率會議，市場普遍認定將升息一碼，也導至金融股利多出盡賣壓提前出籠，尾盤更在金融指數大跌超過 1% 帶動下，終場開高走低以下跌 9 點作收。技術面觀察，週三大盤開高走低以帶上下影線小黑 K 未能收復 9400 點大關，而成交量能縮小至 669 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 紅黑交錯但失守 5 日線支撐，而所有均線仍翻揚向上，而多項技術指標高檔有死亡交叉向下疑慮，技術面仍為區間震盪格局。操作上建議可於月線與前波高點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9500 點，賣權集中在 9200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9600 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.61 降至 1.53，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.82% 降至 12.16%，賣權平均隱含波動率由 17.75% 降至 17.52%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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