盛文兵：聖誕將臨美元多頭回補 地緣政治頻發黃金探底回升

和訊特約

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美元指數

周三(12月21日)聖誕節前夕，市場交投清淡，投資者在清淡的交投中回補此前建立的美元多頭，美元因此承壓自十四年高位回落，投資者似乎傾向於在最近的鷹派美聯儲決議，以及特朗當選美國總統後取得一些利潤。紐約尾盤，美國公布的11月成屋銷售數據表現良好，增幅創2007年初以來最大，支撐美元探底回升。周四美國方面將會公布一系列重要的宏觀數據，包括2016年第三季度的最終GDP數據，預計這些經濟數據的表現會對市場造成較大影響。投資者需要密切關注。技術上，交投於103.20區域的短期頂部限制了美元回升幅度，上方1小時MA40和MA60交匯處103.13區域存在強勁壓力。日內高空為主。

黃金

金價周三幾無變動，保持在上周觸及的10個半月低位附近，美元從上日觸及的14年高位回落，引發部分買家在黃金從11月高位驟降後低吸，限制了金價自特朗普當選以來的中期跌勢。紐約尾盤黃金回吐稍早漲幅，因美元兌一籃子六種主要貨幣脫離盤中低位。股市小幅下跌。筆者認為黃金價格中長期有望走高，原因是投資者對沖通脹的需求將會上升，而地緣政治不確定性則將確保其作為安全避風港資產的需求仍舊得到良好的支持。美國和歐元區的民粹主義運動將會帶來不確定性。雖然黃金本身是難以估值的，但股票和債券的價格看起來已經變得過高了——尤其在美國就更是如此。

歐元

周三(12月21日)紐約時段，歐元兌美元延續日內升勢，匯價日內自1.0383，最高觸及1.0450。歐元兌美元攀升，主要受到美元走軟支撐，在美元指數連續大幅上漲之後，存在回落調整需求，投資者傾向於在聖誕節到來前調整美元多頭頭寸。美元指數從14年高點回落，投資者似乎傾向於在最近的鷹派美聯儲決議，以及特朗當選美國總統後取得一些利潤。紐約尾盤公布的美國房市數據表現良好，支撐美元並限制了歐元的升勢。周四美國方面將會公布一系列重要的宏觀數據（包括2016年第三季度的最終GDP數據），預計這些經濟數據的表現會對市場造成較大影響。

英鎊

周三(12月21日)英鎊兌美元在一個月低位附近交易，因仍受累於圍繞英國脫歐談判的不確定性，聖誕假日前市場交投清淡。過去六個月英鎊對經濟數據的敏感程度不如往常，更多是由圍繞英國退出歐盟的擔憂情緒推動。如有任何關於硬脫歐的跡象，則將打擊英鎊，反之則提供激勵。英國首相特雷莎梅稱，她將在3月底前正式啟動脫歐程序，即《里斯本條約》第50條款，引發市場再度關注英國大規模經常賬赤字，以及需進行的必要調整，可能會導致英鎊進一步下跌。短期來看，交投於1.2320區域的短期底部強力支撐，周四晨間盤整於1.2340再次築底，趁美元回落之際，英鎊多頭強勢回歸。建議日內逢低做多。

石油

原油方面，EIA原油庫存數據意外大幅增加，該數據和晨間公布的API庫存數據大相徑庭，此外利比亞增產和產油國能否按計劃減產的疑慮有所升溫，這施壓油價在周三的交投中收低。從目前的情況看，利比亞原油供應將會增加。主要問題是，石油輸出國組織(OPEC)將如何應對利比亞供應上升。利比亞沒有參與減產協議，我預期，沙特將單方面對利比亞增產作出平衡。除了利比亞增產，市場上有關這些國家是否會嚴格遵守各自配額的疑慮情緒仍揮之不去。昨日公布的美國能源資訊署庫存報告應該也會給本周油價的上漲走勢帶來一定的逆風，這份報告中庫存230萬桶的增長與之前美國石油協會報告所顯示的400餘萬桶的下降形成了鮮明對比。日內高空為主。

【隔夜市場回顧】

【歐股微幅收跌，意大利西雅那銀行收跌逾12%】

富時泛歐績優300指數收跌0.23%，報1426.37點，其中銀行業指數跌0.27%。

歐洲STOXX600指數收跌0.21%，報360.56點。

德國DAX30指數收漲0.03%，報11468.64點。

法國CAC40指數收跌0.33%，報4833.82點。

英國富時100指數收跌0.04%，報7041.42點。

-富時意大利綜合股價銀行指數收漲0.37%，報9728.51點，盤中一度跌至9564.15點。

-意大利西雅那銀行股價收跌12.08%，報16.30歐元，盤中一度跌至15.00歐元。

【美國三大股指聖誕節前清淡行情中微幅收跌0.2%，高盛拖累之下道指2萬點關口暫難突破】

標普500指數收跌5.58點，跌幅0.25%，報2265.18點。

道瓊斯工業平均指數收跌32.66點，跌幅0.16%，報19941.96點。

納斯達克綜合指數收跌12.51點，跌幅0.23%，報5471.43點。

羅素2000指數收跌0.63%，報1375.19點。

恐慌指數VIX收跌1.57%，報11.27，盤中刷新2015年8月7日當周以來低點至10.93。

【美債價格上漲，聖誕節假日前交投清淡】

美國10年期基準國債價格上漲7/32，其收益率則跌至2.544%。

30年期美債價格上漲19/32，其收益率則跌至3.121%。

兩年期美債價格上漲1/32，其收益率則跌至1.204%。

五年期美債價格上漲3/32，其收益率則跌至2.027%。

[重點數據關注]

【提醒】日內請重點關註：

①21:30美國三季度實際GDP終值、11月耐用品訂單初值、12月17日當周首次申請失業救濟人數、以及加拿大11月CPI

②22:00美國10月FHFA房價指數

③23:00美國11月個人收入、11月個人消費支出（PCE）、以及11月諮商會領先指標

④23:30美國能源資訊署（EIA）發布天然氣庫存周報

【黃金】

金價周三幾無變動，保持在上周觸及的10個半月低位附近，美元從上日觸及的14年高位回落，引發部分買家在黃金從11月高位驟降後低吸，限制了金價自特朗普當選以來的中期跌勢。紐約尾盤黃金回吐稍早漲幅，因美元兌一籃子六種主要貨幣脫離盤中低位。技術上，交投於1127.50區域的短期底部強力支撐，限制了金價的回落幅度，30分鐘相對強弱指標已經衝破50中位線的壓制，MACD紅色動能柱持續放量，多頭趨勢震撼來襲，建議日內逢低做多。

策略：黃金1128多，止損1123，目標1135、1140區域。

【美元】

聖誕節前夕，市場交投清淡，投資者在清淡的交投中回補此前建立的美元多頭，美元因此承壓自十四年高位回落，紐約尾盤，美國公布的11月成屋銷售數據表現良好，增幅創2007年初以來最大，支撐美元探底回升。技術上，交投於103.20區域的短期頂部限制了美元回升幅度，上方1小時MA40和MA60交匯處103.13區域存在強勁壓力。日內高空為主。後市重點關注2016年第三季度的最終GDP數據表現。

策略：美元103.13空，止損103.43，目標102.80、102.50區域。

【歐元】

周三紐約時段，歐元延續日內升勢，最高觸及1.0450，主要受到美元走軟支撐，在美元指數連續大幅上漲之後，存在回落調整需求，投資者傾向於在聖誕節到來前調整美元多頭頭寸。紐約尾盤公布的美國房市數據表現良好，支撐美元並限制了歐元的升勢。周四美國方面將會公布一系列重要的宏觀數據（包括2016年第三季度的最終GDP數據），預計這些經濟數據的表現會對市場造成較大影響。現歐元已經站穩1小時MA120均線，交投於1.0440區域，日內逢低做多是上策。

策略：歐元1.0416多，止損1.0376，目標1.0470、1.0500區域。

【英鎊】

周三英鎊在一個月低位附近交易，因仍受累於圍繞英國脫歐談判的不確定性，聖誕假日前市場交投清淡。過去六個月英鎊對經濟數據的敏感程度不如往常，更多是由圍繞英國退出歐盟的擔憂情緒推動。如有任何關於硬脫歐的跡象，則將打擊英鎊，反之則提供激勵。短期來看，交投於1.2320區域的短期底部強力支撐，周四晨間盤整於1.2340再次築底，趁美元回落之際，英鎊多頭強勢回歸。建議日內逢低做多。

策略：英鎊1.2336多，止損1.2286，目標1.2380、1.2452區域。

【石油】

原油方面，EIA原油庫存數據意外大幅增加，該數據和晨間公布的API庫存數據大相徑庭，此外利比亞增產和產油國能否按計劃減產的疑慮有所升溫，這施壓油價在周三的交投中收低。除了利比亞增產，市場上有關這些國家是否會嚴格遵守各自配額的疑慮情緒仍揮之不去。技術上，原油已經回吐本周全數漲幅，交投於1小時均線MA120下方，相對強弱指標RSI仍處於50中位線下方，上行動力衰弱，日內高空為主。

策略：石油52.10空，止損52.60，目標51.60、50.80區域。