交銀國際：維持騰訊(00700-HK)“買入”評級 目?價232港元

交銀國際發布報告稱，12月28日，于騰訊(00700-HK)“2017 年微信公開課”上，微信團隊分享了《2016 微信數據報告》，微信支付為商戶及消費者帶來的價值，微信卡包的場景開發以及企業微信的特點及進展。16年9月份數據顯示，微信日登陸用戶數超7.6億，同比增長35%，其中50%用戶每天登陸時長達90分鍾；微信的典型用戶多為80後和90後用戶，這些用戶貢獻了65%的MAU和80%的消息數；各大節假日為紅包發送高峰。

微信支付增長迅猛，為商家提供會員和財務管理工具，解決長尾商戶痛點；為線下行業提供實驗性商業方案支持其模式創新；還將開放朋友圈廣告，支持自動投放優惠券或會員招募，使商戶實現定向導流。

微信卡包以會員卡功能為主導，積極探索民生領域的應用，微信會員卡幫助商戶在提升會員留存率的同時降低商戶的管理成本和用戶的使用成本。而企業微信作為面向企業的通訊工具，可以幫助企業以更低成本進行更高效的溝通。目前已開放API和音視頻會議系統，用戶增長很快，預計明年微信將把企業?和企業微信統一為企業微信品牌。

因此交銀國際看好微信支付及微信廣告的變現能力的潛力，維持騰訊(00700-HK)“買入”評級，給予232港元的目?價。

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