凱石領先研究稿件：2016年基金盤點之十大幸運基

內容摘要

——16年的市場，以股災開頭，以債災結尾

——可是，卻有基金取得了喜人的收益

——你是否足夠幸運，遇上了這些幸運基

——跟隨凱石金融產品研究團隊，看看是哪些基金如此幸運~

一夜暴富款——贖回費計入資產財產

基金作為一種組合投資的工具，一般凈值波動相比股票是比較小的，新股上市第一天的漲停板是44%、其餘交易日的漲停板是10%，但是一夜暴富款的基金卻是有無限的可能！

基金作為一種長期投資的工具，一般都鼓勵長期持有，短期頻繁巨額的申贖會影響基金經理的操作，進而影響基金的凈值，給其餘的投資者帶來傷害。為此基金公司推出了徵收短期懲罰性贖回費，最為常見的是對持續持有期少於30日的投資人收取0.5%的贖回費，並全額計入基金財產。如果短期贖回基金占比較高，那麼贖回費將帶給投資者不小的意外驚喜，如果在凈值飆漲前持有這類型基金，那絕對是幸運值爆棚！

永贏雙利A幸運指數：★★★★★★★★★★

國泰濃益C幸運指數：★★★★★

國泰安康定期支付C幸運指數：★★★★★

中加豐潤純債A幸運指數：★★★★★

金鷹保本C幸運指數：★★★★★

人和+天時——次新基金躲開熔斷

16年初以熔斷開頭，進而引發股災3.0，相信大家都記憶猶新，股票型基金以及偏股型基金作為主投股市的產品，倉位的限制較為嚴格，很難避免在熔斷中受傷。然而，次新基金卻有着天然的契約優勢，目前基金的建倉期為6個月，在建倉期期間倉位是不受契約限制的，在放寬限制的條件下，疊加上基金經理對市場的判斷，輕倉上陣迎接16年~

圓信永豐優加生活幸運指數：★★★

諾安先進製造幸運指數：★★★

工銀瑞信新藍籌幸運指數：★★★

人和+天時+地利——基金轉型躲開熔斷

除了次新基金具有建倉期的靈活性以外，還有一種基金介於舊基金與新基金之間，就是轉型基金，如果熔斷期間恰好為基金的轉型期，這段時間還持有基金的基民便可以躲過熔斷，如果基金經理運作較好，便可以抓住15年4季度的反彈和16年熔斷後的反彈。

萬家上證50ETF幸運指數：★★★★

東吳配置優化幸運指數：★★★★

——16年的市場，以股災開頭，以債災結尾

——可是，卻有基金取得了喜人的收益

——你是否足夠幸運，遇上了這些幸運基

——跟隨凱石金融產品研究團隊，看看是哪些基金如此幸運~

1.一夜暴富款——贖回費計入資產財產

基金作為一種組合投資的工具，一般凈值波動相比股票是比較小的，新股上市第一天的漲停板是44%、其餘交易日的漲停板是10%，但是一夜暴富款的基金卻是有無限的可能！

基金作為一種長期投資的工具，一般都鼓勵長期持有，短期頻繁巨額的申贖會影響基金經理的操作，進而影響基金的凈值，給其餘的投資者帶來傷害。為此基金公司推出了徵收短期懲罰性贖回費，最為常見的是對持續持有期少於30日的投資人收取0.5%的贖回費，並全額計入基金財產。如果短期贖回基金占比較高，那麼贖回費將帶給投資者不小的意外驚喜，如果在凈值飆漲前持有這類型基金，那絕對是幸運值爆棚！

永贏雙利A

幸運指數：★★★★★★★★★★

表1永贏雙利A截至時間：2016/12/28

基金代碼基金簡稱基金類型基金經理業績激增時間16年收益率

002521.OF永贏雙利A債券型祁潔萍2016/11/1183.78%

資料來源：WIND，凱石金融產品研究中心

2016/11/1，永贏雙利A的凈值增長率為177.29%，從基金規模來看，16年3季度規模為0.51億，而四季度的規模尚未出來，猜測是大比例贖回造成的。根據契約規定，該基金A類市佔率的費率規則為：

表2永贏雙利A贖回費率

持續持有期A類基金市佔率贖回費率

N＜30天0.75%

30天≤N＜1年0.1%

1年≤N＜2年0.05%

N≥2年0

資料來源：WIND，凱石金融產品研究中心

贖回費用由贖回基金市佔率的基金市佔率持有人承擔，在基金市佔率持有人贖回基金市佔率時收取，並全額歸入基金財產。靠着177.29%的單天凈值增長率，該基金有望問鼎16年冠軍，幸福來的如此突然，在滿分為5顆★的情況下，該基金屬於幸運值爆表型！！！這裡忍不住給了10顆★。

國泰濃益C

幸運指數：★★★★★

表3國泰濃益C截至時間：2016/12/28

基金代碼基金簡稱基金類型基金經理業績激增時間16年收益率

002059.OF國泰濃益C靈活配置型樊利安2016/4/1891.78%

資料來源：WIND，凱石金融產品研究中心

2016/4/18，國泰濃益C的凈值增長90.57%，而從基金規模來看，16年1季度規模為10.01億元，2季度為0.02億元，期間贖回比例達到99%。根據契約規定，該基金C類基金市佔率對持續持有期少於30日的投資人收取0.5%的贖回費，並全額計入基金財產。大比例的短期資金進行贖回，贖回費計入基金財產造成了國泰濃益C凈值的飆升。

國泰安康養老定期支付C

幸運指數：★★★★★

表4國泰安康養老定期支付C截至時間：2016/12/28

基金代碼基金簡稱基金類型基金經理業績激增時間16年收益率

002061.OF國泰安康養老定期支付C偏債混合型邱曉華2016/5/1886.91%

資料來源：WIND，凱石金融產品研究中心

2016/5/18，國泰安康養老定期支付C的凈值增長75.62%，而從基金規模來看，16年1季度規模為4.96億元，2季度為0.02億元，期間贖回比例達到99%。根據契約規定，該基金C類基金市佔率對持續持有期少於30日的投資人收取0.5%的贖回費，並全額計入基金財產。大比例的短期資金進行贖回，贖回費計入基金財產造成了國泰安康養老定期支付C凈值的飆升。

中加豐潤純債A

幸運指數：★★★★★

表5中加豐潤純債A截至時間：2016/12/28

基金代碼基金簡稱基金類型基金經理業績激增時間16年收益率

002881.OF中加豐潤純債A債券型楊宇俊2016/10/1775.11%

資料來源：WIND，凱石金融產品研究中心

2016/10/17，中加豐潤純債A的凈值增長73.16%，而從基金規模來看，16年3季度規模為13.50億元，4季度尚未公布。根據契約規定，該基金贖回費率規則如下：

表6中加豐潤純債A贖回費率

持續持有期A類基金市佔率贖回費率

Y

1年=