工商銀行：1月5日國際金融市場日報

一、上日要聞

1、美聯儲周三發布的12月會議記錄顯示，幾乎所有聯儲決策者都認為，特朗普政府的財政刺激政策，可能促進經濟加速成長，很多與會委員預計，聯儲將會以更快的步伐升息。會議記錄顯示，候任總統特朗普作出的減稅、基建支出和放鬆監管承諾，引發聯儲內部觀點普遍發生轉變。會議記錄指出，「絕大多數與會委員都表示，其經濟成長預估所面臨的上檔風險加大。」不過，會議記錄顯示，決策者可能暗示，如果通脹壓力增加，聯儲將會更加積極地加息。會議記錄公布後，美國股市收高，標普500指數上揚0.57%。美元兌歐元和日圓走軟，美元指數從14年高位回落。

2、周三公布的調查顯示，2016年結束時歐元區企業活動增速創五年半最快，因歐元走軟在12月時刺激對歐元區商品和服務的需求。這種活動擴張，加上企業以2011年中期以來最大的幅度提價，將受到歐洲央行(ECB)決策者們的歡迎，他們多年來一直在努力想辦法推高經濟增長和通脹。IHSMarkit的12月歐元區綜合採購經理人指數(PMI)終值從11月的53.9升至54.4，高於初值53.9，創下2011年5月以來最高。

3、汽車製造商表示，2016年美國市場包括轎車與卡車在內的新車銷量創下紀錄新高。投資者追捧汽車板塊，因強勁的消費者信心和相對較低的燃油價格增強了該行業的前景。通用汽車和福特汽車股價分別收高5.5%和4.6%。AutodataCorp表示，2016年美國汽車銷量為1,755萬輛，比2015年創下的前紀錄高出0.4%。Autodata表示，12月銷量增長3%，經季節調整後的銷量年率為1,843萬輛。這樣的成績促使美國市場上的銷量最大的三家車廠--通用汽車、福特汽車和豐田汽車高管預測今年銷量將接近2016年的紀錄水平。

4、全球最大飛機製造商波音表示，其737MAX8飛機已獲得80架訂單，根據目錄價格，價值約為88億美元；雖為波音2016年銷量再添一筆，但仍低於公司目標。這些訂單表明波音2016年凈銷售至少536架噴射客機，相較之下，公司對商用客機的目標為銷售量與交機量齊平，總數量介於745-750架。截至2016年11月，波音已交付681架飛機。波音股價終場收高1.05%，報158.62美元。截至周二收盤，過去12個月公司股價上漲11.7%。

5、英國公布的一項行業調查顯示，12月建築業擴張速度為九個月最快，受房屋建設活動增加提振，但英鎊貶值，使得成本上漲幅度為逾五年最大。Markit/CIPS公布的英國12月建築業PMI升至54.2，為3月以來最高，且遠高於路透調查中分析師們預估的持穩於11月的52.8。但數據也突顯出英國今年將面臨公投退歐後英鎊暴跌帶來的挑戰。

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.04051.051.0391.04891.04050.81%

日元117.75118.19117.06117.25117.75-0.42%

英鎊1.22371.23531.22211.23231.22370.70%

瑞士法郎1.02741.02911.02021.02091.0274-0.63%

澳元0.72190.72870.72150.72830.72190.89%

加元1.34281.34571.32821.33021.3427-0.94%

資料來源：Bloomberg

美元兌歐元和日圓下滑，兌一籃子主要貨幣從14年高位回落，因在沒有有關美國經濟和升息時機新線索的情況下，投資人對增加美元押注持謹慎態度。歐元兌美元紐約尾盤升0.6%，報1.0465美元。美元兌日圓尾盤跌0.2%，報117.51日圓，在隔夜市場升至118.17日圓的高位。墨西哥披索兌美元跌至歷史最低水平，重挫逾2%，至21.62披索。離岸人民幣升至12月6日來最高的6.8707。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1158.461168.881155.911163.615.150.44%

白銀16.3016.5316.2616.430.140.83%

鉑金939.80950.35925.08943.343.540.38%

鈀金709.00742.97707.78738.2829.284.13%

資料來源：Bloomberg

黃金升至近四周高位，因美元從14年峰值回落，主要黃金消費國中國和印度實貨需求上升。現貨金升至12月9日來最高1,167.83美元，收盤近持平，報每盎司1,163.4美元。美國期金收漲0.3%，報1,165.30美元。鈀金最多升4.7%，至742.60美元，為12月9日來最高。鉑金下跌0.09%，至936.25美元，此前升至四周高位950.10美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIFEB1753.2652.331.78%

布倫特MAR1756.4655.471.78%

資料來源：Bloomberg

油價上漲近2%，因預期美國原油庫存下降，且有跡象顯示全球主要原油出口國將遵守本周生效的減產協議。布蘭特原油期貨上漲0.99美元，或1.8%，結算價報每桶56.46美元。美國原油期貨上升0.93美元，或1.8%，報每桶53.26美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月16851687-0.12%

銅三個月55185584-1.18%

鋅三個月25552570-0.58%

錫三個月2106021080-0.09%

鎳三個月1002510270-2.39%

鉛三個月205020221.38%

倫敦金屬交易所(LME)期銅上漲，因美元從14年高位回落，且中國計劃今年投產鐵路新線2,100公里，提振了需求預期。三個月期銅收高2.6%，報5,645美元。期鋅收高3.9%，報2,621美元，期鉛大漲3.2%，報2,079美元，期鎳升3.1%，報10,220美元。期錫漲0.9%，報21,145美元。期鋁收盤跌0.1%，報1,685美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2017/3/16359.75355.751.12%

大豆2017/3/161015.25995.002.04%

小麥2017/3/16418.50406.502.95%

豆油2017/3/2335.2134.811.15%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.695440.692110.48%

1月0.773330.771670.22%

3月0.998720.997890.08%

6月1.317671.317670.00%

12月1.6891.685670.20%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/12/152019/12/151.481.48

10年期2016/11/152026/11/152.442.45

30年期2016/11/152046/11/153.043.05

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率在震盪交投中持平至小跌，此前美聯儲發布的會議記錄基調較市場預期的更不明朗，特別是關於新政府財政政策方面。美國指標10年期公債尾盤價格持平，收益率報2.451%。美國30年期公債升1/32，收益率報3.043%。美國兩年期公債持平，收益率報1.230%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯19942.1619881.760.30%

標準普爾2264.502264.300.01%

納斯達克5477.015429.080.88%

資料來源：Bloomberg

美國股市周三收高，此前美聯儲公布的12月會議記錄顯示，決策者擔心美國當選總統特朗普的財政政策將促進經濟加速成長，聯儲可能需要以更快的步伐升息，抑壓通脹。道瓊工業指數收高60.4點，或0.3%，至19,942.16點；標準普爾500指數收高12.92點，或0.57%，至2,270.75點；納斯達克指數上揚47.92點，或0.88%，至5,477.01點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數22134.4722150.40-0.07%

恆生國企指數9440.999459.55-0.20%

資料來源：Bloomberg

香港股市略收低，中止四日連漲，因美元走強令人更加擔心新興市場的資本外流。恆生指數收低0.1%至22,134.47點，恆生國企指數下滑0.2%至9,440.99點。

今日看點

經濟數據(GMT時間)：

--中國12月財新服務業PMI數據(0145)

--台灣12月CPI數據(0030)及外匯儲備數據(0820)

--日經香港12月PMI數據

--瑞士12月消費者物價指數(CPI)(0815)

--意大利第三季公共預算赤字與GDP之比(0900)

--英國12月Markit/CIPS服務業PMI(0930)

--歐元區11月生產者物價指數(PPI)(1000)

--美國12月Challenger企業計劃裁員崗位(1230)

--美國12月ADP民間就業崗位變動(1315)

--美國一周初請失業金人數(1330)

--加拿大11月工業產品和原材料價格(1330)

--美國Markit服務業和綜合PMI12月終值(1445)

--美國12月供應管理協會(ISM)非製造業PMI(1500)

--日本一周資本流動數據(2350)