金鑽集團GTHFX：美元多頭獲利回吐，日元小幅上漲

【2017.01.05】隔夜美國方面並沒有什麼重要的數據和事件，雖然今日凌晨3時公布的美聯儲會議紀要顯示聯儲官員認為特朗普寬鬆的財政政策將刺激美國經濟和通脹增長，進而令聯儲更快的加息，但是紀要不過是短暫的提振了美元。市場對於美聯儲年內3次加息目前並不是很認同，聯邦基金利率期貨顯示，投資者普遍預期美聯儲到今年6月才有可能首次加息。市場目前重點關注未來特朗普財政政策的同時也在密切關注美國經濟數據表現。隔夜歐元區通脹大幅飆漲推高歐元，而美元遲遲無法有效突破103.65的壓力位，引發了更多的美元多頭在美國非農數據公布前獲利了結。日本方面，央行行長黑田東彥繼續強調：將繼續執行寬鬆措施，直至結束通縮。基本面並不支持日元走強，但是美元走軟反向令日元走強。隔夜美元兌日元微跌0.33%，收於117.33。

【基本面分析】

1.日元走軟，提振日本製造業。日本12月製造業PMI終值52.4，初值51.9，11月終值51.3。

日本央行行長黑田東彥對經濟表示樂觀，認為日本經濟處在結束通縮的關鍵時點，並表示日本央行將繼續執行寬鬆措施。

2.美聯儲12月會議紀要顯示：絕大部分FOMC委員認為，在特朗普治下，經濟增長預期存在上行風險，因為預計財政政策將更加寬鬆。約半數FOMC委員將更大規模的財政刺激納入了自己的預期考量範圍。鑒於長期失業率不及目標將導致通脹走高的風險上升，FOMC委員預計加息幅度可能比原先預期更快。

3.聯邦基金利率期貨顯示，交易員預計美聯儲年內將加息2次，分別在6月和12月左右。

4.周四關注事件數據：17:30英國12月服務業PMI；18:00歐元區11月PPI月率；20:30美國12月挑戰者企業裁員人數；21:15美國12月ADP就業人數；21:30美國至12月31日當周初請失業金人數；22:45美國12月Markit服務業PMI終值；23:00美國12月ISM非製造業PMI；23:30美國至12月30日當周EIA天然氣庫存；次日00:00美國至12月30日當周EIA原油庫存。

【技術面分析】

USDJPY繼續維持高位震盪整理走勢，總體依舊強勢。114.72的關鍵點位被有效跌破前，上漲趨勢完好無損。目前匯價在測試116..03的支撐，跌破後有機會去測試30日均線的支撐。日元空頭遲遲無法發力上攻且指標背離的情況下，匯價有調整需求，待指標修復後，日元空頭或才有機會表現。

【交易策略】

匯價若跌至115.38附近獲得支撐，可做多。反彈至117.00附近遭遇壓力，可短空。

朱鑫，金鑽集團分析師