英利-KY青島廠拚明年Q1投產 發行國內第一次CB募資

車體結構件大廠英利 - KY(2239-TW) 將發行國內第一次無擔保轉換公司債 (CB)，明 (10) 日正式上櫃交易，此次募資金額共 11 億元，將用於購置青島廠機器設備、償還銀行借款和充實營運資金，轉換價格為 181 元，由國泰證券主辦承銷。

英利 - KY 主要客戶是中國前十大車廠，目前為多家知名進口汽車品牌如 Benz、Audi、Volkswagen、GM Auto、Jaguar、Land Rover、BMW 和 Volvo 等車廠提供整車製造服務，其中，第一大客戶一汽大眾 (FAW-Volkswagen) 為擴充產能及投入部分「橫置引擎模組化平台」(MQB) 車型的應用，已於青島即墨市建立新生產基地。

英利 - KY 表示，為貼近客戶需求，已在青島即墨市成立衛星廠，以提高競爭力，本次發行可轉債所募資金，部分將用於購置青島廠的機器設備，預計 2018 年第 1 季投產。

英利 - KY 2016 年前 3 季營收和稅後淨利，分別為 109.99 億元、10.62 億元，年增幅分別達 19.24%、32.70%，成長主要來自於上游客戶推出多樣改款車型挹注，以及 2016 年第 2 季取得林德英利 (天津)、林德英利 (長春) 兩廠的實質控制權。

展望 2017 年，英利 - KY 指出，受惠於北京奔馳 (Benz) 近年在中國銷量大幅成長，並快速在中國增加產能，預計在北京奔馳訂單將成長 20-30%。

此外，新客戶 Volvo 第 2 季起出貨量將逐漸成長，預計第 4 季至明年邁入高峰期，未來甚至有機會接獲全球性車款訂單。

英利 - KY 已搭上汽車輕量化趨勢，強調將持續透過購倂案引進策略伙伴。