眾祿基金周報:滬指連續上攻 量化基金表現亮眼
鉅亨網新聞中心 2017-02-03 10:30
一、綜述
據眾祿研究中心統計,本期(20170120—20170125)可統計的產品中主動股票型基金產品平均上漲1.97%,指數型基金產品平均上漲1.64%,混合型基金產品平均上漲1.09%,債券型基金產品平均上漲0.09%,保本型基金產品平均上漲0.17%,短期理財型基金產品平均上漲0.05%,貨幣型基金產品平均上漲0.06%,QDII基金產品平均上漲0.40%。
股票市場方面,節日臨近下兩市成交量明顯萎縮,不過軍工、石油等板塊輪番上攻下市場賺錢效應仍不缺乏,滬深兩市均震盪上行,其中滬指周連續四個交易日收陽,創業板指數期初強勢上攻後回落。總的來看,市場活躍度雖下降,但股指運行穩健。期間上證綜指上漲1.56%,深證成指上漲2.14%,中小板指上漲1.84%,創業板指上漲1.44%。從行業方面來看,申萬28個行業全線上漲,其中建築材料、輕工製造等漲幅居前,非銀金融、食品飲料等漲幅居後。
債券市場方面,本期央行逆回購凈回籠1150億元,為了緩解流動性緊張情況,央行啟用臨時流動性便利操作釋放約6000億元資金,此外,央行開展6個月和1年期MLF操作共計2455億元,各期限利率均較先前上升10bp。央行呵護流動性下銀行間1日和7日質押式回購利率震盪下行,二者分別較上期末下降42bp、2.56bp,隔夜SHIBOR利率較上期末下降19.9bp。流動性緊張情況雖得到緩解,但在MLF操作利率上升下債市受到衝擊,最終中證企業債上漲0.11%,中證國債下跌0.29%,中證金融債下跌0.14%,中證全債下跌0.10%,受益於股指的良好表現,中證轉債上漲0.63%。
海外市場方面,NYMEX輕質原油走高後窄幅震盪整理,COMEX黃金連續小幅沖高後持續回落。股指方面,恆生指數小幅回落後連續上行,道瓊斯工業平均指數和納斯達克綜指震盪整理後成功向上突破,均再創歷史新高,最終恆生指數微跌,道瓊斯工業平均指數上漲0.91%,納斯達克綜指上漲2.10%。
二、各類基金業績
股票主動型基金:本期股票型基金中主動股票型基金凈值平均上漲1.97%,凈值上漲的主動股票型基金占比約為98.97%,收益率分布在3.54%和-0.38%之間。具體來看,長信量化多策略(519965)漲幅最大,匯添富滬港深新價值股票(001685)跌幅最大,其中後者或受港股標的表現不佳拖累。整體來看,量化基金普遍表現較好,除領漲的長信量化多策略外,長信量化中小盤股票(519975)、南方量化(001421)分別上漲3.26%、3.09%;滬港深基金在恆生指數表現不佳下表現明顯居後,除匯添富滬港深新價值領跌外,工銀滬港深(002387)亦下跌0.31%。
股票指數型基金:股票型基金中可統計的483隻指數型基金僅1隻下跌,收益率分布在3.33%和-0.64%之間。具體來看,南方中證500原材料指數ETF(512340)漲幅最大,鵬華香港銀華指數(501025)跌幅最大。整體來看,跟蹤有色、軍工指數的基金漲幅明顯居前,信誠中證800有色指數分級(165520)、國泰中證軍工ETF(512660)分別上漲3.14%、3.11%;跟蹤證券、消費指數的基金表現居後,招商中證全指證券公司指數分級(161720)、富國中證全指證券公司指數分級(161027)分別上漲0.27%、0.29%。
混合型基金:混合型基金平均上漲1.09%,凈值上漲的混合型基金占比約為94.29%,其中偏股混合型基金平均上漲1.14%,平衡混合型基金平均上漲0.75%,偏債混合型基金平均上漲0.49%。具體來看,金鷹核心資源(210009)漲幅最大,中融量化多因子(004065)跌幅最大,其中前者受益於重點配置的次新股的良好表現。
債券型基金:債券型基金整體小幅上行,其中股指上行帶動下可轉債基金表現最好,上漲0.63%,二級債基亦上漲0.21%。此外,一級債基平均上漲0.07%,純債基金平均上漲0.01%。具體來看,長信可轉債債券A(519977)漲幅最大,上漲1.06%;工銀添利債券B(485007)跌幅最大,下跌0.84%。
QDII基金:股票型QDII基金平均上漲0.64%,混合型QDII基金平均下跌0.33%,債券型QDII基金平均下跌0.09%,另類QDII基金平均上漲0.17%。整體來看,房地產、互聯網QDII基金表現居前,國泰美國房地產開發股票(000193)、嘉實全球互聯網股票(000988)分別上漲3.16%、1.94%;生物科技、醫療類QDII基金表現居後,廣發生物科技(001092)、廣發全球醫療保健(000369)分別下跌1.99%、1.46%。
截至2017年01月25日,短期理財基金和貨幣市場基金7日年化收益率分別為3.44%、3.37%,二者均較上期末有所上升。
表1:各類基金收益TOP3 | |||||
基金代碼 | 基金名稱 | 收益率(%) | 基金代碼 | 基金名稱 | 收益率(%) |
主動股票型 | 指數型 | ||||
519965 | 長信量化多策略 | 3.54 | 512340 | 南方中證500原材料指數ETF | 3.33 |
000996 | 中銀新動力 | 3.46 | 002236 | 大成中證360互聯網+大數據100指數A | 3.21 |
000778 | 鵬華先進製造 | 3.45 | 165520 | 信誠中證800有色指數分級 | 3.14 |
混合型 | QDII | ||||
210009 | 金鷹核心資源 | 5.59 | 000193 | 國泰美國房地產開發股票(QDII) | 3.16 |
050018 | 博時行業輪動 | 4.93 | 000049 | 中銀標普全球資源等權重指數(QDII) | 2.87 |
377150 | 上投健康品質生活 | 4.09 | 378546 | 上投全球天然資源 | 2.81 |
債券型 | 保本型 | ||||
519977 | 長信可轉債債券A | 1.06 | 620007 | 金元順安保本混合A | 1.05 |
710301 | 富安達增強收益債券型A類 | 0.91 | 202211 | 南方恆元保本 | 1.05 |
000068 | 民生加銀轉債優選C | 0.89 | 020022 | 國泰保本 | 0.92 |
短期理財型 | 貨幣型 | ||||
270047 | 廣發理財30天債券B | 0.08 | 730103 | 方正富邦貨幣B | 0.13 |
360020 | 光大保德信添天盈月度理財債券B類 | 0.08 | 003267 | 新華壹諾寶貨幣B | 0.12 |
000488 | 嘉實3個月理財債券E | 0.08 | 710502 | 富安達現金通貨幣B | 0.11 |
數據來源:同花順(300033,股吧)iFinD,眾祿研究中心 |
三、基金投資
偏股型基金:節前市場交投平淡主要受季節性和假期因素影響所致,但隨著導致前期市場調整的負面因素遠去,以及管理層在市場資金面和流動性方面展開積極工作成效逐步展現,疊加外圍市場繼續向好的催化,A股市場於節後有望迎來修復行情,投資者可以適度參與偏股型基金和眾祿配置寶計劃1號,主題性投資機會建議關注混合所有制改革、供給側改革、一帶一路以及金融等。重點基金可以關注富國國企改革(161026)和添富環保行業(000696)。
債券型基金:央行節前臨時便利性操作以及MLF投放意在呵護流動性,但節後資金集中到期仍或對市場流動性造成衝擊,同時央行提高MLF操作利率意在降低金融機構杆杆,債市仍面臨二次探底的風險,建議繼續採取觀望的態度。
QDII基金:特朗普上任美國總統可能會帶來經濟、金融等多領域政策重構,不確定性增加對全球金融市場的擾動不可忽視,但美國經濟復甦形勢良好,歐洲經濟亦現復甦,歐美股市上行基礎依然牢固,投資者可繼續參與歐美股市的QDII基金產品,同時黃金低位反彈或將延續,黃金類QDII基金亦可配置。此外,可關注交銀海外中國互聯網(164906)。
貨幣基金及短期理財:貨幣基金以及短期理財產品收益率受制於低利率市場環境,但對於風險偏好較低的投資者來說,投資貨幣市場基金和短期理財債券基金仍有望獲得穩定收益,低風險投資者可將此類產品作為流動性管理工具。可關注眾祿現金寶、廣發貨幣(270004)等。
表2:眾祿基金推薦 | |||||
基金代碼 | 基金簡稱 | 類型 | 基金代碼 | 基金簡稱 | 類型 |
40035 | 華安逆向策略 | 混合型 | 696 | 匯添富環保行業 | 股票型 |
165525 | 信誠中證基建工程 | 指數型 | 502023 | 鵬華鋼鐵行業 | 指數型 |
460005 | 華泰柏瑞價值 | 混合型 | 164906 | 交銀海外中國互聯網 | QDII基金 |
160638 | 鵬華中證一帶一路 | 指數型 | 485118 | 工銀瑞信7天理財 | 短期理財 |
161026 | 富國國企改革 | 指數型 | 270004 | 廣發貨幣 | 貨幣型 |
資料來源:眾祿研究中心 |
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
文章標籤
延伸閱讀
上一篇
下一篇