A股股指期貨今起鬆綁 限額和保證金均放寬

中金所昨 (16) 晚在官網上宣佈，自 17 日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準從原先的 10 手調整為 20 手，當日結算時起，滬深 300、上證 50 股指期貨非套期保值交易保證金下調至 20%，中證 500 股指期貨非套期保值交易保證金調整為 30%。

香港《文匯報》報導，中金所昨晚宣佈，17 日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準從原先的 10 手調整為 20 手，套期保值交易開倉數量不受此限；當日結算時起，滬深 300、上證 50 股指期貨非套期保值交易保證金，由目前合約價值的 40% 調整為 20%，中證 500 股指期貨非套期保值交易保證金調整為 30%(三個產品套保持倉交易保證金維持 20% 不變)。

此外，滬深 300、上證 50、中證 500 股指期貨平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之 9.2。

2015 年下半年 A 股爆發股災，監管層對期指高度限制，令人氣跌至冰點。但做空機制是否為股災罪魁禍首，坊間至今仍是爭議不斷。分析認為，在 IPO 加速，股市供給不斷增加的背景下，缺乏風險對沖工具已經嚴重制約了增量資金入場，此時若對期指溫和鬆綁，有助於穩定市場預期。

中金所還提到，要積極發展國債期貨市場，協調有關部門優化、豐富投資者結構，完善反映供求關係的國債收益率曲線。此外，將有序推動金融期貨市場雙向開放，包括推進入股巴基斯坦交易所後的實質性合作，發揮中歐交易所促進中歐產業合作的積極作用，探索金融期貨市場對外開放可行路徑等。