永豐期貨台指選擇權盤前－台幣轉弱 台指壓回高檔震盪

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週五下跌 8 點至 9762 點。價差方面，台指期正價差擴至 2.24 點，電子期逆價差縮至 - 0.41 點，金融期逆價差擴至 - 2.55 點。現貨部分，三大法人買超 16.2 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 925 口，淨多單降至 21866 口，其中外資多單減碼 211 口，淨多單降至 65639 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 486 口，淨多單增至 27019 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股連六日創歷史新高後震盪，台指期以下跌 10 點開出，而現貨開盤小幅開高後量縮出現觀望，且台幣早盤連二貶導致金融股轉弱，加上亞股普遍開低走低，所幸 10 點過後台幣由貶轉小升，加上櫃買指數強勢續創波段新高，使得指數跌幅不致擴大，終場開低走平以小跌 8 點作收。技術面觀察，週五大盤開平走低以帶上影線小黑 K 未能續創波段新高，而成交量能縮小至 944 億水準，短線量價結構轉為突破拉回震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑但守穩 5 日線，多項技術指標高檔鈍化且未出現背離現象，技術面仍為震盪盤堅型態。操作上建議可沿 5 日線向上偏多操作並請嚴設停損，但須以短線進出因應。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10000 點，賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.36 升至 1.37，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.35% 降至 11.34%，賣權平均隱含波動率由 13.53% 降至 13.06%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。