永豐期貨台指選擇權盤後－台幣回升 台指反彈未站穩月線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 53 點至 9683 點。價差方面，台指期轉為正價差 0.37 點，電子期轉為正價差 0.73 點，金融期轉為正價差 7.11 點。現貨部分，三大法人賣超 7.4 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 3782 口，淨多單增至 12719 口，其中外資多單加碼 3785 口，淨多單增至 54164 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2213 口，淨多單增至 16523 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。
        
期貨行情走勢方面，美國股市創高後持續震盪，台指期以較觀望之上漲 9 點開出。早盤九點多時股市偏向低量震盪局面，一度跌到平盤以下。但是在 9:30 過後傳出中國要降稅的消息，陸股在利多加持下上攻，也帶領台指再度攻高。然而 Fed 三月份升息機率大增，新台幣短期較難有好表現，雖然因週五大貶今天有小幅升值但期待性不高，但金融股因升息預期表現較為強勢，帶領台指期終場以上漲 53 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走高以帶下影線中紅 K 尚未站穩月線，而成交量能縮小至 681 億水準，短線量價結構屬高檔震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連六黑但仍未站上月線支撐，技術面為漲多拉回型態。操作上建議在觀察近日月線是否能站回，否則近期操作以保守為宜。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9800 點，賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.16 升至 1.2，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.51% 升至 11.7%，賣權平均隱含波動率由 12.81% 升至 13.67%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。