永豐期貨台指選擇權盤前－台幣止貶回升 台股反彈再戰9700

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 68 點至 9692 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 5.34 點，電子期轉為正價差 2.11 點，金融期正價差縮至 2.42 點。現貨部分，三大法人買超 44.67 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 9038 口，淨多單增至 11151 口，其中外資多單加碼 6336 口，淨多單增至 49128 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 387 口，淨多單增至 10684 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。      

期貨行情走勢方面，美股三大指數連二日反彈，帶動台指期以上漲 20 點開出，而現貨開盤跳空開高後隨即一路震盪走高，且台幣盤中連止穩回升一度升逾一角，也導致盤中期現貨同步漲幅擴大，盤中雙雙向上挑戰 9700 點，加上亞股全面反彈漲幅接近 1%，電子權值股扮演反攻要角，櫃買指數也同步上漲 0.75%，尾盤高檔震盪終場開高走高以上漲 68 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走高以實體小紅 K 挑戰 9700 點，而成交量能降至 797 億水準，短線量價結構轉為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二黑但受制均線反壓，多項技術指標低檔糾結，技術面仍為區間震盪偏空型態。操作上建議可沿月線向下偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9700 點，賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9800 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.21 升至 1.28，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.87% 升至 14.64%，賣權平均隱含波動率由 11.86% 升至 15.95%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。