供貨iPhone比重增下半年看旺 可成目標價上看360元

金屬機殼廠可成 (2474-TW) 昨公布財報，儘管去年全年 EPS 略較 2015 年下滑，不過 2016 年第 4 季單季各項數字表現則是創下單季新高，法人也紛紛調高可成股價目標價，最高上看 360 元。

可成今天扮演蘋概股指標，早盤一度衝高到 288 元，漲幅超過 5%，也創下近 1 年新高。

可成去年第 4 季受惠於營運規模擴大，加上新台幣貶值，單季營收衝高到 240.2 億元，營業利益達 98.2 億元，創歷史新高；業外也在匯兌收益挹注下，達 40 億元，一掃去年第 3 季匯損陰霾，稅後純益達 95.3 億元亦創新高，每股稅後純益 12.37 元，創單季新高。

美系外資維持可成投資評等為優於大盤，目標價從 340 元上修到 360 元，法人指出，主要是因為可成佔 iPhone 供貨比重增加，可望從去年的 15% 提高到今年下半年的 22%，預估可成今年上下半年營收比重將為 35% 比 65%。

歐系外資則認為，儘管因為蘋果 (AAPL-US) 機殼設計變更造成平均單價下滑，不過可成的供貨量增加，加上新增組裝業務，將可抵銷單價下滑的壓力。目標價從 295 元上修到 317 元。