永豐期貨台指選擇權盤後－美股大跌回檔 台指長下影線力守9900

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週三下跌 65 點至 9898 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 24.66 點，電子期正價差縮至 0.19 點，金融期轉為正價差 3.82 點。現貨部分，三大法人賣超 9.18 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 2838 口，淨多單降至 18886 口，其中外資多單減碼 2202 口，淨多單降至 53560 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1928 口，淨多單降至 13037 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股創下今年以來最大跌幅，帶動台指期以下跌 73 點開出，而現貨開盤同步跳空開高後隨即期現貨同步大跌逾百點，且台幣週三轉貶一度貶破 30.5 大關，盤中賣壓轉向賣出權值股，但中小型股維繫盤面人氣，早盤傳出利空的人氣股環球晶與玉晶光，利空不跌尾盤雙雙見到亮燈漲停，櫃買指數率先翻紅帶動期現貨跌幅收斂，終場開低走平以下跌 65 點作收。技術面觀察，週三大盤開低走平以帶長下影線小紅 K 力守 9900 點，而成交量能縮小至 957 億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏多型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連五紅且回測 5 日線有守，多項技術指標持續黃金交叉向上，技術面仍為區間震盪偏多型態。操作上建議可沿五日線偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 9700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.5 降至 1.25，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 9.28% 升至 9.51%，賣權平均隱含波動率由 11.36% 升至 11.92%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。