〈Q2產業展望〉半導體Q2 這些族群營運表現可望逐步升溫

時序進入第二季，半導體產業中，晶圓代工預期仍受客戶庫存修正壓力影響，營運預期仍會向下修正，不過部分 IC 設計營運則可望逐步加溫，表現最好則仍市矽晶圓廠，由於空白晶圓漲價趨勢確立，相關廠商營運預料將持續升溫。

半導體廠台積電 (2330-TW) 第二季營運預料仍會修正，由於 IC 設計庫存天數仍高，因此第二季營收估較第一季下滑，不過由於台積電是今年新款 iPhone 的主晶片獨家供應商，預期營收將在第三季開始向上走揚，法人便指出，外資、投信與長線投資人，仍可望在第二季進場布局台積電，搶搭今年蘋果新款手機的熱潮。

IC 設計當中，MOSFET 族群由於英特爾、AMD 的晶片架構改變電壓配置的方式，推升了對 MOSFET 的需求成長，而晶圓部分 MOSFET 又受到產能排擠效應影響，晶圓供應不及，因此市場傳 MOSFET 醞釀漲價，儘管 IC 設計公司目前仍無調漲價格打算，但第二季各 MOSFET 廠的營運，如茂達 (6138-TW) 與大中 (6435-TW，仍可望持續向上。

另外消費性 IC 設計也開始進入旺季備貨潮，包含松翰 (5471-TW)、盛群 (6202-TW)、新唐 (4919-TW)、凌通 (4952-TW) 等廠商，另外手機晶片聯發科第二季營收法人也看好有機會比第一季好，逐漸甩開淡季效應。

矽晶圓廠營運趨勢也相對明確，由於空白晶圓持續漲價，12 吋晶圓漲價幅度更大於 8 吋，相關矽晶圓廠如環球晶 (6488-TW) 等營運動能可期，可望也較第一季持續成長。

封測廠對第二季看法也正向，日月光 (2311-TW) 維持逐季走揚的看法，矽品 (2325-TW) 也預期營收將較第一季上揚，手機庫存雖然持續修正，但修正情況已逐漸走緩，客戶備貨新機將推升拉貨力道，各家營運也有機會成長。