按證推長者年金5萬入場 投保百萬月取逾5000元至終老

大公報報導，為協助中產長者安享晚年，香港按揭證券公司（簡稱按證）擬推出終身年金計劃，冀於2018年中之前推出。據現時估算，計劃的年金率介乎5.4%至7%，65歲或以上之香港永久居民即可投保，每人累計投保上限為100萬元。首批發售的年金產品總額最多100億元，將經過銀行渠道分銷。

按證公司董事局原則上已批准推出終身年金計劃，惟當中仍有很多詳細內容未有定案，包括「進一步核實年金水平和風險評估及敲定計劃的各項細節，申請保險業監管當局審批、取得金管局對保費投資管理和資本方面的支持、組織銷售網絡、籌備教育及宣傳活動」等。

終身年金計劃的設計是以65歲或以上人士為對象，投保人在存入一筆過保費之後，可即時開始提取年金直至終老，投保前毋需評估健康狀況。投保人繳交的保費金額，上限為100萬元，下限則為5萬元。上限水平是以每名投保人的累計額度計算。據現時估算，計劃的年金率介乎5.4%至7%。

以65歲投保、保費為最高限額的100萬元計算，假設內部回報率達估算上限的4%，男性投保人每月可獲發固定年金5833元，年金率約7%；女性投保人由於預期壽命較長，每月固定年金略低，約5333元，年金率約6.4%。

按證公司擬將收到的保費，交由外匯基金管理，以及參照「未來基金」的安排，即50%投放於「投資組合」，50%投放於「長期增長組合」。金管局副總裁兼按證執董余偉文表示，根據外匯基金過往的投資表現，長期而言，有信心年金計劃的內部回報率可達3至4%。

他續說，以最近六年平均數計算，外匯基金投資組合的回報率介乎3%至6%，而長期增長組合由2009年至2016年底的內部回報率則為12%。

按證是外匯基金在1997年成立的全資擁有公司。金管局當年注資20億元，經過多年滾存，本金連利息已達146億元，余偉文坦言「回報幾好」，故日後擬繼續向按證注資；按證將會成立一家新公司，以推行年金計劃，惟注資金額、新公司的規模，余偉文謂仍有待顧問公司加以評估。

值得留意的是，投保人獲保證發放合共金額等同已繳保費105%期數的每月固定年金，若投保人身故，受益人可獲得105%保費扣減已領取部分的金額。同時，如投保人想中途退保，按證公司會按比例退回剩餘已繳保費。

金管局總裁兼按證副主席陳德霖表示，按證如將年金計劃收取到的保費交由外匯基金管理，可說是「互惠互利」：既可讓計劃受惠於金管局投資團隊的經驗及效益，同時支持外匯基金發揮其穩定金融市場的功能。

他續說，首批年金計劃的發售規模最多不逾100億元，日後將根據市場反應再決定發行規模。

美國萬通的「終身保證即享年金計劃」，是現時市面上較為接近按證年金計劃的產品，其年金率約為5%至7%，惟投保人須供款15年，且入場費較高，最少為6.5萬美元（折算約50萬港元）。

對於按證的年金計劃，港大社會工作及社會行政學系榮休教授周永新表示，對於不懂投資的中產長者而言，年金計劃「有吸引力」，而內部回報率有3%至4%亦「相當高」，相信按證要承擔部分風險。

康宏理財行政總裁冼健岷則說，不少長者「有個錢傍身」的觀念根深柢固，對於退休後須把大筆資產投放在年金計劃或存「疑心」；至於按證為增加計劃吸引力，同時提供中途退保安排，他認為要清楚說明實際的執行細節。

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