永豐期貨台指選擇權盤前－台幣止貶回升 多方死守9800關卡

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週三下跌 3 點至 9814 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 3.68 點，電子期逆價差縮至 - 0.63 點，金融期轉為正價差 0.37 點。現貨部分，三大法人買超 29.36 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 588 口，淨多單增至 9402 口，其中外資多單加碼 3319 口，淨多單增至 49919 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 5262 口，淨多單增至 10162 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股驚險開低尾盤跌幅收斂，帶動台指期以小漲 1 點開出，現貨開盤小幅開平後一度震盪翻紅，但亞股多數走跌也使得台股走勢與昨日如出一轍，開盤半小時後迅速翻黑，所幸台幣匯率周三止貶回升，9 點半過後買盤低接權值股使得指數跌幅收斂，加上光學鏡頭與太陽能族群止穩反彈，台指期盤中一度翻為正價差，終場開平走平以下跌 3 點作收。技術面觀察，週三大盤開平走低以上下影線小黑 K 一度跌破 9800 點，而成交量能縮小至 889 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑一度回測前波低點，多項技術指標仍為死亡交叉向下，技術面轉為區間震盪偏空型態。操作上建議可在 5 日線與季線間偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10000 點，賣權集中在 9800 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.21 升至 1.22，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.36% 降至 11.43%，賣權平均隱含波動率由 14.48% 降至 13.14%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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