永豐期貨台指選擇權盤前－台幣狂升逾2角 台股翻紅小漲19點

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週四上漲 32 點至 9846 點。價差方面，台指期轉為正價差 9.32 點，電子期轉為正價差 2.08 點，金融期正價差縮至 0.28 點。現貨部分，三大法人買超 10.28 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 1930 口，淨多單增至 11332 口，其中外資多單加碼 2142 口，淨多單增至 52061 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2175 口，淨多單增至 12337 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，昨日美股全面收黑，費半指數更是摜破季線支撐，受此影響台指期今日以下跌 12 點開出，但現貨開盤後蘋概股鴻海扮演穩盤角色，加上昨日川普表示美元太過強勢，帶動今日新台幣盤中大漲逾兩角，受此激勵指數快速由黑翻紅，惟受制於大盤量能不出，收盤仍未能站回月線，期貨終場開低走高以上漲 32 點作收。技術面觀察，週四大盤開低走高以帶上下影線紅 K 守穩 9800 關卡，而成交量能縮小至 859 億水準，短線量價結構仍為震盪偏空型態。以日線型態來看，目前指數日 K 收紅且多方守住 9800 關卡，但仍受制於各均線壓力之下，技術面為區間震盪偏空形態，操作上建議可在 5 日線與季線間偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9900 點，賣權集中在 9800 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.22 升至 1.28，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.43% 降至 10.36%，賣權平均隱含波動率由 13.14% 降至 12.2%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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