投資人不可不知 舉債投資稅務大哉問看這裡...

低利率當道，不少精打細算的投資人對借款的意願大增。有的是以房屋借款，想透過借款投資創造額外的收益；有的則是在年終獎金入袋後，猶豫該提早還款，還是將該款項轉進理財規劃。究竟，這些貸款操作是穩賺不賠的嗎？房貸利息在報稅上可以列舉嗎？又利息支出可以作為投資收益的減項嗎？

在稅務方面，富邦證券專家團隊協理陳秋蘭表示，房貸操作大致區分為購屋時就辦理的購屋借款、之後才辦理的房屋抵押放款。

以原始購屋借款的情況，房產若是供自用住宅使用，符合一定要件下的利息費用便可主張列舉扣除。因此，有些購屋人一來會想以此減輕所得稅負擔，二來也是避免購屋資金需求排擠了其他的投資機會。另一個常有的情況是，當日後手邊有閒置資金可供提前償還時，有些人也會找尋合適的投資商品，而暫緩提前清償，維持利息支出以利扣除。

除了前述的狀況，凡償還後又於原授信額度內再申貸出來，或是房產買入數年後才去申辦的抵押擔保放款，這些貸款用途都不屬於購屋借款目的，利息支出在報稅時絕對無法列舉扣除。又個人將貸款資金用於申購理財商品，不論收益是屬於應稅或免稅、來源是國內或海外，利息支出也不能作為投資的費用，抵減課稅所得。

貸款的稅務問題不只在所得稅扣除額上，也有遺產稅扣除額的討論。

依遺產及贈與稅法第十七條第一項：「左列各款，應自遺產總額中扣除，免徵遺產稅︰第九款、被繼承人死亡前，未償債務，具有確實證明者。」陳秋蘭表示，此確實證明，不限於被繼承人本人名義的借款事證，對於借款的用途及後續資金流向，款項所轉換的資產是否已確實申報，申報時都要一併說明並提示。

因此，若貸款去向是用於投資，已計入遺產申報，交待申報清楚就不會有問題。又依同條第二項規定，未償債務只限於中華民國境內發生的部分，海外的借款是不得主張扣除的，稅捐機關對於貸款的查核可說是相當縝密的。

在投資面上，陳秋蘭也提醒，某些商品可能設計為具有保本或保息的特性，但也可能只是預估非保證，又借款和投資間也可能存有匯率風險，貸款投資絕不能想成無風險的套利。投資前要設想到當投資收益不如預期，每個月是否還有能力負擔房貸應攤還的本息數，以及投資商品到期時，折算可供清償的數字。不論是投資或稅務，若因不當規劃達不到預期，還冤枉花了利息錢，那可就是誤會一場了。