永豐期貨台指選擇權盤後－萬點曇花一現 多頭回防9900

◆盤勢分析

期貨走勢
      
台指期週二下跌 17 點至 9904 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 11.48 點，電子期轉為逆價差 - 1.8 點，金融期逆價差擴至 - 3.51 點。現貨部分，三大法人買超 20.72 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 582 口，淨多單增至 19782 口，其中外資多單加碼 2241 口，淨多單增至 56108 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 211 口，淨多單增至 4692 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美四大指數漲跌互見且歐股拉回，帶動台指期以小跌 5 點開出後隨即電子期急拉翻紅，現貨開盤同步開高後一路震盪走高，十點之前履創波段新高並在十點後站上萬點大關，盤面全賴蘋概股一枝獨秀帶動，美國蘋果股價大漲再創歷史新高，帶動台積電一度大漲 4.5 元再創 207 元新天價，加上鴻海盤中也同步大漲 4%，兩檔個股就貢獻大盤近 50 點漲點，但隨著指數衝上萬點反見中小型股賣壓出籠，櫃買指數一度跌近 2% 拖累指數翻黑，終場開平走低以下跌 17 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走低以帶上下影線小黑 K 無力站穩萬點，成交量能放大至 1084 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 紅黑交錯萬點再次曇花一現，多項技術指標轉向死亡交叉，技術面轉為區間震盪型態。操作上建議可前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10000 點，賣權集中在 9900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.37 降至 1.35，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.31% 升至 10.54%，賣權平均隱含波動率由 14.43% 升至 14.94%，買賣權皆升。選擇權部位顯示中性偏多。

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