【永豐期貨】台指選擇權盤前－大盤止跌稍反彈 櫃買尾盤紅翻黑

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二上漲 18 點至 10136 點。價差方面，台指期正價差縮至 7.85 點，電子期轉為正價差 1.25 點，金融期正價差縮至 2.97 點。現貨部分，三大法人賣超 80.65 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 76 口，淨多單增至 21177 口，其中外資多單減碼 1586 口，淨多單降至 57040 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 31 口，淨多單增至 11455 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，美國科技股連二日走跌但跌勢稍見止穩，帶動台指期以小漲 5 點開出，現貨開盤小幅開平後隨即震盪走高，亞股也同步展開跌深反彈走勢，當中僅有日本股市受到日圓走強小幅拉回，也連帶台股隨著亞股走高而守穩紅盤之上，加上傳產股中汽車與紡織股轉強，金融股也連二日走高，但午盤後櫃買指數由紅翻黑跌勢擴大也使得尾盤漲幅小幅收斂，終場開平走高以小漲 19 點作收。技術面觀察，週二大盤開平走高以帶上影線小紅 K 守穩 10100 點，而成交量能縮小至 797 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二黑但仍失守 10 日線，多項技術指標持續死亡交叉向下，技術面仍為區間震盪偏空型態。操作上建議可沿 5 日線偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 與 10400 點，但有向 10300 集中趨勢；而賣權未平倉最大量集中在 10000 與 9800 點間且持續提升，而 10100 點的未平倉量增幅較大，顯示賣權價位支撐增強，且有稍向上提高意味。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.22 降至 1.2，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

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