除權息行情熱+高股利 台股基金操盤加碼半導體、蘋概股

保德信高成長基金經理人葉獻文指出，台股點位已創 17 年新高，觀察台灣今年前五月外銷訂單金額年增 10.8%，創同期新高，由於下半年多款智慧手機搶市，可望提升外銷力道，台灣經濟基本面持續正向，預料台股「高股利率」的特性持續吸引外資，在操盤上，目前將加碼半導體、蘋概股。

葉獻文分析，資金面上來看，除了政府基金已釋出的標案達千億元，預估台股除息市值蒸發影響加權指數近 400 點，將發放 1.27 兆股息，其中外資約有 4901 億，投資人可觀察現金股息後續發放是否能挹注股市資金。

進一步觀察台股加權指數、電子指數、金融指數、非金電指數，去年第 3 季堪稱「滿堂紅」，7、9 月以電子指數表現最佳，8 月則是由金融指數最為亮眼；拉長時間到 10 年，加權指數在 7 月上漲機率為 50%，8 月上漲機率則滑落至 40%，9 月上漲機率則上看 70%。

葉獻文認為，從技術面來看，目前月線、季線、半年線、年線均上揚，而政府祭出前瞻基礎建設計畫後，全面擴大軌道、水環境、綠能、數位、城鄉等相關重大基礎建設投資，相關類股亦可望同步受惠。

葉獻文提醒，觀察全球總經基本面，今年下半年主要國家採購經理人指數（PMI）可能溫和回檔，投資人宜留意美、歐央行的動向：美國聯準會（Fed）恐在 9 月宣告縮表時程，今年第 3 次升息時間落在 12 月機率較高；至於歐洲央行（ECB）也不排除於 9 月宣布 QE 減碼策略。