電視代工大打面板資源戰 中國代工廠崛起台廠恐遭擠壓

TrendForce 光電研究 (WitsView) 最新研究顯示，今年全球液晶電視代工廠出貨計畫排名依序為 TCL、冠捷、富士康及京東方視訊 (BOEVT)，BOEVT 在擁有京東方面板資源優勢下，以純代工的模式快速竄起，今年甚至首度接下 VIZIO 訂單，顯示中國電視代工廠勢力正逐漸抬頭，面板產能大量開出有助中國代工廠崛起，台廠恐遭擠壓。

根據 WitsView 數據顯示，與 2016 年相比，全球前四大代工廠今年出貨量預計都將成長，分別為 TCL 的 2200 萬台、冠捷的 2000 萬台、富士康的 1300 萬台及 BOEVT 的 1200 萬台。

其中，在京東方面板產能逐步釋放的支援下，BOEVT 電視整機出貨數量從 2016 年的 650 萬台快速成長至今年預計的 1200 萬台，增幅高達 85%。產品尺寸除了京東方擅長的 32 吋面板外，隨著今年下半年福清 8.5 代廠的 43 吋產能大量開出，BOEVT 的產品組合將更加完整，增添接單多元性。

在 BOEVT 客戶結構方面，除了兩大龍頭三星電子與樂金電子，今年下半年也將新增美系大客戶 VIZIO，VIZIO 過去主要合作夥伴為台系代工廠，這次首次與 BOEVT 合作，透露出中國代工廠的製造水準已獲國際大廠認可。

WitsView 指出，BOEVT 的崛起與京東方的面板資源有絕對相關。目前全球前三大代工廠中，TCL 與富士康也分別擁有華星光電與夏普／群創 (3481-TW) 的面板資源，整機與面板相輔相成已成為發展電視代工的關鍵。

富士康今年在夏普強勢回歸中國市場，及既有索尼等電視代工訂單的挹注下，代工量仍持續成長。值得注意的是下半年開始，群創預計以 50 吋等經濟切割尺寸提供客戶整機代工服務，泛鴻海集團如夏普、群創及富士康未來要如何垂直整合資源以發揮綜效，將是一大關鍵。

對冠捷來說，雖然擁有飛利浦自有品牌及長期耕耘的廣大客戶群做為代工出海口，但面板資源相對弱勢，讓冠捷日趨仰賴 CEC 集團的面板供應，顯示唯有透過有效整合面板資源，才能維持代工競爭力。

在電視產業中，面板占整機超過 6 成以上的成本，面板資源對整機代工的重要性不言而喻。近年來中國面板廠蓬勃發展，電視面板出貨量全球占比預估在 2017 年將達 33% 以上，2019 年前，新增的中國面板廠包括 CEC 熊貓的兩座 8.6 代廠，及京東方與華星光電各一座 10.5 代廠，共四條高世代產線加入投產。

WitsView 預估中國不論是面板端或代工端的能見度將持續提高；在中國產業鏈上下游垂直整合的趨勢下，台灣代工廠的生存空間遭到擠壓，恐逐漸淡出。