【永豐期貨】台指選擇權盤後－各類股齊跌 台股跌破月線失守10300

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週五下跌 65 點至 10202 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 95.25 點，電子期逆價差擴至 - 5.08 點，金融期逆價差縮至 - 5.05 點。現貨部分，三大法人賣超 82.65 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 3129 口，淨多單降至 10861 口，其中外資多單減碼且空單加碼，使淨多單降低 3188 口至 41246 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1243 口，淨多單降至 1633 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，昨晚美股四大指數均受挫，尤近日相對抗跌的道瓊指數一次跌破短中期均線至月線之下，波及週五台指期早盤以下跌 42 點開出，現貨開低後持續下殺，買盤多次逢低進場拉抬但屢次遭空方壓制，權值股普遍下跌作收，除造紙業外各大類股均收黑，終場台指期開高走低以下跌 65 點作收。技術面觀察，週五大盤開低走低以中黑 K 作收，而成交量能減至 825 億水準，價跌量縮反映多方縮手觀望，短線量價結構為區間震盪。以日線型態來看，指數跌破月線且失守 10300 關卡並逐漸靠近 6/20 之跳空缺口，MACD 死亡交叉缺口持續擴大，RSI 指標也均跌至 50 以下盤跌區。技術面顯示大盤對多方較為不利，為區間震盪偏空。操作上建議多方保持觀望，若週一未站回月線甚至回補 6/20 跳空缺口，大盤將有持續下探空間。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10300 點，賣權集中在 10100 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10400 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.16 降至 1.1 連續兩日遞減，反應籌碼面為偏多漸朝中性修正。週選部分，買權最大量未平倉由 10600 點移至 10400 點，顯示短線上檔壓力逐漸下移，賣權最大量未平倉維持於 10000 點。選擇權部位顯示短期市場對指數看法趨於保守。

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