【永豐期貨】台指選擇權盤後－陸股創業板跳水 波及台股漲多遭壓回

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週一上漲 32 點至 10435 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 22.54 點，電子期逆價差縮至 - 0.6 點，金融期轉為正價差 1.4 點。現貨部分，三大法人買超 19.53 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 361 口至 16518 口，其中外資空單加碼超過多單加碼，使淨多單降低 1879 口至 39875 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期淨空單減少 1629 口至 5321 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性看法。

期貨行情走勢方面，週五美股四大指數均收紅，帶動台指期早盤以上漲 55 點開出並震盪上揚，然而陸股創業板傳出利空消息跳水，導致上證與深圳指數均於盤中重挫，同時也波及台股盤中一度向下急殺，所幸官方公佈 Q2 之中國 GDP 與工業生產指數均優於預期，陸股跌幅收斂也帶動台股下探幅度不致加劇，終場台指期開高走低以上漲 32 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走低以小黑 K 帶上下影線作收，而成交量能縮至 993 億水準，短線量價結構仍為偏多態勢。以日線型態來看，今日指數上漲 13 點，盤中下探 5 日線隨即反彈，同時 MACD 負值柱狀圖仍持續收斂，技術面仍為區間震盪偏多型態。操作上建議沿 5 日線偏多操作並嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10400 點，賣權集中在 10400 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10400 點，賣權未平倉最大量集中在 10200 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.31 升至 1.34，大於中性值 1 且持續上升，反應籌碼面為偏多架構增溫。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

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