【永豐期貨】台指選擇權盤前－強勢股漲多拉回 台股小跌失守10500

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週四上漲 7 點至 10391 點。價差方面，台指期逆價差 - 108.36 點，電子期逆價差 - 4.05 點，金融期逆價差 - 14.94 點。現貨部分，三大法人賣超 23.4 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 1528 口至 7934 口，其中外資多單減碼空單加碼，使淨多單降低 2613 口至 40670 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期淨多單減少 2045 口至 2983 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數偏多預期稍降溫。

期貨行情走勢方面，週三美股四大指數收紅，標普與那指均創波段新高，激勵台指期以上漲 27 點開出上攻，不過今日股王衝高拉回，影響蘋概股與其他近日創高強勢個股拉回走低，加上美元指數反彈使台幣貶幅擴大，台股現貨開盤衝高後便持續疲軟，所幸午盤後大立光下探 5500 大關有撐後隨即反彈，使大盤跌幅不致加劇，終場台指期開高走低小漲 7 點作收。 技術面觀察，週四大盤開高走低以黑 K 帶上下影線作收，而成交量能縮至 1023 億水準，短線量價結構仍為偏多架構。以日線型態來看，今日指數下跌 6 點雖失守 10500 大關，但回測 5 日線有守表示行情並未翻空，其他多項技術指標仍為多型態。操作上建議沿 5 日線偏多操作並嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10500 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10600 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.3 升至 1.37，大於中性值 1 且上升，反應籌碼面為偏多架構增溫。週選部分可注意到，最大量未平倉介於 10200 與 10250 之間，且未平倉增量均超過 1.5 萬口，表示短期下方支撐強勁，選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。